Tesla ma tylko 69 robotaxi w Teksasie, ale są tanie

Dane Teksasowego Departamentu Pojazdów Mechanicznych (Texas Department of Motor Vehicles) na 16 czerwca pokazują, że ogólnokrajowa flota Tesli w kategorii robotaxi liczy tylko 69 pojazdów.

Na tym tle konkurencja wypada znacznie mocniej. Waymo ma 620 pojazdów, AVRide 317, a Nuro i Zoox odpowiednio 47 i 35.

Tesla wypada też słabiej na poziomie wdrożeń w miastach. Spółka działa w czterech lokalizacjach, a kolejne pięć ma wskazane jako „preparations underway” (przygotowania do wdrożeń). Waymo prowadzi usługi w 11 miastach.

Warto dodać, że Tesla wciąż uruchamia kierowców bezpieczeństwa w San Francisco, równolegle testując wdrożenia bez kierowców w Teksasie.

Bank of America zwraca uwagę, że różnica w podejściu może być celowa. Analityk Alexander Perry w notatce z 16 czerwca wskazał, iż analiza banku pokazuje, że Tesla wycenia przejazdy o ponad 20% taniej niż konkurenci w trakcie skalowania biznesu robotaxi.

Według wyliczeń BofA z 10 tras Tesla osiągała średnio 10,90 USD za przejazd. Tymczasem Uber Technologies, Lyft oraz Waymo miały poziom około 13,70 USD za przejazd — praktycznie identyczny między sobą.

Perry interpretuje to jako świadomą decyzję o poświęceniu marży w zamian za gromadzenie danych i zwiększanie obecności.

Widać to także w czasie oczekiwania. Tesla średnio notowała około 10 minut, podczas gdy konkurenci mieli tylko 2–3 minuty.

Z drugiej strony, przewagę Tesli ma bezpieczeństwo. Spółka zgłosiła 18 incydentów do Krajowej Administracji ds. Bezpieczeństwa Ruchu Drogowego (NHTSA) od startu — wszystkie określane jako drobne. Jeden incydent przypada na około 101 000 mil, czyli nieco gorzej niż u Waymo (około 1 na 108 000 mil).

Co ważne, Tesla nie odnotowała poważnych obrażeń ani zgonów, podczas gdy Waymo ma 11 w tym zakresie.

Analityk zwrócił też uwagę, że zaufanie konsumentów do pojazdów autonomicznych powoli rośnie. Dane AlphaRoc pokazują, że 47% respondentów nadal nie ufa pojazdom autonomicznym „w ogóle” — to spadek o 2 punkty procentowe rok do roku. Przy wyborze robotaxi kluczowym czynnikiem pozostaje bezpieczeństwo.

Bank of America utrzymał rekomendację Buy dla Tesli i wyznaczył 460 USD ceny docelowej. Wycena opiera się na modelu sumy części (sum-of-the-parts), obejmującym podstawowy biznes motoryzacyjny, robotaxi, subskrypcje FSD (pełne funkcje wspomagania jazdy), Optimus oraz magazynowanie energii, a projekcje w modelu DCF (zdyskontowanych przepływów pieniężnych) sięgają do 2040.

BofA podkreśla, że spółka jest na wczesnym etapie monetyzacji możliwości autonomii — a różnica między ceną Tesli a innymi graczami ma szansę się zmniejszać.