Susquehanna obniża cenę docelową Sandisk na 2027 r. do 3 050 USD

Sandisk (NASDAQ: SNDK) ponownie znalazł się w centrum uwagi po tym, jak Susquehanna obniżyła cenę docelową dla akcji na 2027 rok do 3 050 USD z 3 250 USD. Jednocześnie dom utrzymał ocenę Positive.

Susquehanna wyjaśniła, że zaktualizowany cel cenowy jest efektem zmian w jej modelu finansowym. Powodem była identyfikacja nieścisłości w wcześniejszych prognozach przychodów i zysków.

Spółka pozostaje istotna także z perspektywy najbliższych wydarzeń w kalendarzu. Susquehanna podkreślała swoją konstruktywną perspektywę przed publikacją wyników za czwarty kwartał roku fiskalnego, zaplanowaną na 5 sierpnia, oraz przed Analyst Day zaplanowanym na 13 sierpnia.

W komunikacji zwrócono uwagę, że inwestorzy powinni uważnie obserwować, jak infrastruktura sztucznej inteligencji wpływa na popyt na pamięć. W szczególności chodzi o to, jak w zastosowaniach do wnioskowania (inference) będą równoważyć się: dynamiczna pamięć RAM (DRAM) oraz dyski SSD. Dodatkowo analizowany ma być efekt przenoszenia części pamięci modeli z GPU na tańsze nośniki w technice offloadingu cache’u typu key-value.

Susquehanna wskazała również na wdrożenie technologii NAND BiCS8 i BiCS10, a także na długoterminowe zobowiązania produkcyjne na rok fiskalny 2027 oraz 2028. W harmonogramie uwzględniono też moment, w którym ma się pojawić flash sampling o wysokiej przepustowości.

Analitycy zaznaczyli, że kolejne informacje dotyczące popytu w centrach danych, na brzegu sieci (edge) i w segmencie konsumenckim, a także dynamiki marż i działania dźwigni operacyjnej, mogą dostarczyć dalszych wskazówek na temat długoterminowych perspektyw wzrostu Sandisk.