Spółki cyberbezpieczeństwa rosną po ostrzeżeniu IBM o zmianie wydatków klientów

We wtorek akcje CrowdStrike (CRWD) wzrosły o ponad 9% w trakcie sesji. Na podobnej fali rosły też inne spółki z obszaru cyberbezpieczeństwa: Global X Cybersecurity ETF (BUG) zyskał ponad 6%, a Fortinet (FTNT), Okta (OKTA) i Palo Alto Networks (PANW) również notowały wzrosty.

Za wzrostem stały słowa IBM (IBM), który wcześniej w ciągu dnia ostrzegł, że jego klienci korporacyjni przesunęli wydatki w ostatnim kwartale. IBM wskazał, że pod koniec czerwca część klientów kierowała część kwartalnych nakładów inwestycyjnych (capex) w stronę serwerów, pamięci masowych i pamięci operacyjnej, aby zabezpieczyć infrastrukturę, która była ograniczana dostępnością, zanim pojawią się oczekiwane podwyżki cen.

Prezes IBM Arvind Krishna dodał również, że w kwartale na uwagę klientów wpływały „szybko zmieniające się, branżowe obawy dotyczące cyberbezpieczeństwa”.

Inwestorzy odebrali te uwagi jako sygnał, że firmy nie rezygnują z wydatków na cyberbezpieczeństwo mimo tego, że równocześnie koncentrują się na projektach związanych ze sztuczną inteligencją.

W praktyce oznacza to, że choć część budżetów może być cięta w wybranych obszarach, to wydatki uznawane za „must-have” (niezbędne) pozostają priorytetem. Korzystają na tym firmy skoncentrowane wyłącznie na cyberbezpieczeństwie, takie jak CrowdStrike. Kurs spółki jest dziś wyższy o ponad 90% od początku roku.

Mimo obaw z początku roku, że AI może zaburzyć tradycyjne modele biznesowe, spółki cyberbezpieczeństwa okazały się jednymi z beneficjentów trendu agentic AI (systemów AI działających w sposób bardziej autonomiczny). Ten typ rozwiązań ma zwiększać zapotrzebowanie na weryfikację i uwierzytelnianie.