SK Hynix planuje amerykańską ofertę za ok. 29,4 mld USD po wzroście akcji o 300%

SK Hynix Inc. przygotowuje dużą ofertę na rynku amerykańskim, której skala może sięgnąć 45,45 bln wonów, czyli około 29,4 mld USD. Spółka przewiduje rozpoczęcie notowań 10 lipca, zgodnie z informacją złożoną do regulacji. Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs i JPMorgan Chase mają pełnić rolę wiodących instytucji prowadzących ofertę.

Jeśli dojdzie do sprzedaży akcji na zakładanej wielkości, transakcja może znaleźć się wśród pięciu największych tego typu wydarzeń w historii. Jej skala byłaby zbliżona do rozmiarów pierwszej oferty publicznej Saudi Aramco w 2019 roku.

SK Hynix wiąże wpływy z emisji z rozbudową mocy produkcyjnych oraz planami zakupu maszyn do litografii w ultrafiolecie skrajnym (EUV). Spółka liczy, że wsparcie to będzie przekładać się na dalszą produkcję pamięci HBM (high-bandwidth memory), która stała się jednym z głównych wąskich gardeł w rozwoju centrów danych działających w otoczeniu sztucznej inteligencji.

Według Counterpoint Research HBM jest obecnie kluczowym zasobem w łańcuchu infrastruktury AI, a SK Hynix kontroluje 57% globalnego rynku HBM mierzonego przychodami w IV kwartale 2025 roku.

Notowanie w USA może też zostać odebrane jako krok w stronę zmniejszenia różnic w wycenie SK Hynix względem Micron Technology (NASDAQ:MU). Dodatkowym czynnikiem jest rosnąca dostępność akcji w USA: Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE:TSM) zbudowało szeroki dostęp inwestorów poprzez program ADR. W tym kontekście SK Hynix może zyskiwać nową perspektywę dla portfeli nastawionych na ekspozycję na temat AI.

Akcje SK Hynix na giełdzie w Seulu zwyżkowały w tym roku o około 300% i przekroczyły 1 bln USD kapitalizacji. Kurs pozostaje jednak zmienny, ponieważ nastroje wokół rozbudowy infrastruktury AI przechylają się między optymizmem a ostrożnością.

Jednocześnie spółka raportowała, że w I kwartale jej zysk operacyjny wzrósł do rekordowego poziomu 37,61 bln wonów, wyraźnie powyżej oczekiwań analityków (35,7 bln wonów). Sprzedaż wzrosła prawie trzykrotnie i wyniosła 52,58 bln wonów.