SK Hynix planuje giełdę ADR na Nasdaq za ok. 29,65 mld USD w 2026 r.

SK Hynix złożył w środę dokumenty w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), aby pozyskać około 29,65 mld USD z oferty American depositary receipts (ADR) notowanych na Nasdaq. Firma wskazuje, że transakcja może należeć do największych sprzedaży akcji w historii.

Notowania planowane są na 10 lipca. W ramach oferty ma zostać wyemitowanych do 17,79 mln nowych akcji, wycenionych na 45,45 bln wonów. Każda zwykła akcja będzie reprezentowana przez dziesięć ADR-ów. Punktem odniesienia dla wstępnego przedziału cenowego ma być wtorkowy kurs zamknięcia 2,555 mln wonów za akcję, a finalna cena ma zostać ustalona po procesie bookbuildingu.

W ujęciu wartości oferta miałaby przewyższyć zarówno amerykańską ofertę Alibaba z 2014 r., jak i 25,6 mld USD pozyskane podczas IPO Saudi Aramco w 2019 r. SK Hynix podkreśla, że ADR na Nasdaq ma poszerzyć bazę inwestorów, a równoległe notowania na amerykańskiej giełdzie razem z rywalem Micron Technology mają umożliwić wycenę w sposób zbliżony do spółek z USA.

Spółka wskazała w dokumentacji, że chce podnieść swoją pozycję jako globalnej firmy, poszerzając kontakty w Stanach Zjednoczonych – określanych jako centrum innowacji technologicznych związanych z AI.

Pozyskane środki mają zostać przeznaczone na rozbudowę mocy wytwórczych na Półwyspie Koreańskim oraz na zakup sprzętu produkcyjnego, w tym skanerów litografii w ekstremalnym ultrafiolecie (EUV) od holenderskiego producenta narzędzi dla branży półprzewodnikowej ASML.

Za zarządzanie ofertą odpowiadają BofA Securities, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs oraz J.P. Morgan Securities.

Wśród największych klientów SK Hynix wymieniane są Nvidia oraz Google (Alphabet), które wykorzystują układy pamięci o wysokiej przepustowości firmy do infrastruktury AI. Kapitalizacja spółki wynosi obecnie ok. 1,2 bln USD. W tym tygodniu SK Hynix wyprzedził Samsung Electronics i zajął pierwsze miejsce wśród spółek notowanych w Korei Południowej. Kurs akcji SK Hynix wzrósł w tym roku o ponad 300%.

Planowane rozwiązanie jest wyraźnie większe niż sygnały przekazywane wcześniej. Kiedy SK Hynix w marcu złożył poufnie wniosek o amerykańskie notowania, informator wskazywał, że możliwa wartość oferty nie przekroczy 14 mld USD. Niezależnie od ADR spółka rozwija też pierwszą amerykańską lokalizację produkcyjną: warte 4 mld USD zakład pakowania w Indianie. Równolegle przygotowywany jest nowy kampus produkcyjny w Korei Południowej, w regionie Yongin, który ma rozpocząć działalność w 2027 r.