SK Hynix w USA: oferta objęta ponad siedmiokrotnie, cel 24,5 mld USD

SK Hynix, koreański producent pamięci, zgłosił silny popyt na planowany debiut w USA. Oferta 177,9 mln certyfikatów depozytowych na akcje (American depositary receipts, ADR) została objęta ponad siedmiokrotnie.

Certyfikaty ADR reprezentują akcje spółki notowane za granicą; każdy ADR SK Hynix odpowiada jednej dziesiątej zwykłej akcji. Przy środowym kursie zamknięcia w Seulu wynoszącym 2 076 000 KRW (około 1 380 USD) emisja powinna przynieść około 24,5 mld USD, według obliczeń Bloomberga.

Na ofertę zgłosiły się instytucje z różnych grup, w tym:

• globalne fundusze long-only (inwestujące wyłącznie w pozycje długie),
• fundusze skoncentrowane na technologii,
• fundusze majątkowe,
• inwestorzy globalni skoncentrowani na Azji.

Przy tej skali emisji debiut SK Hynix znalazłby się wśród największych wejść na rynek amerykański przez zagraniczne firmy, ustępując jedynie Alibaba Group Holding Ltd., która zebrała 25 mld USD.

ADRy mają rozpocząć handel w trybie when-issued (handel warunkowy przed regularnym notowaniem) w piątek na Nasdaq Global Select Market pod tickerem SKHYV. Po rozpoczęciu regularnego handlu w dniu 13 lipca ADR przejdą na ticker SKHY.

Silne zapisy wystąpiły mimo spadku akcji SK Hynix w Korei o 5,7% w środę. Kurs spółki jest o około 30% niżej od rekordowego zamknięcia z końca czerwca, ale wciąż prawie trzykrotnie wyższy niż na początku roku.

Vey-Sern Ling, dyrektor zarządzający w Union Bancaire Privee, wskazał, że wysoki popyt świadczy o silnym zainteresowaniu inwestorów. Dodał, że nie ma oznak osłabienia popytu na układy pamięci, choć kluczowa pozostaje trwałość wyników i wycen.

Inwestorzy mogą traktować ten debiut jako ważny test apetytu na ekspozycję na infrastrukturę AI. Oczekuje się, że SK Hynix oraz jego długoletni rywal Samsung Electronics Co. (SSNLF) zwiększą inwestycje w ramach rządowej inicjatywy Korei Południowej o wartości 880 mld USD.