SentinelOne pogłębia współpracę z AWS, a wzrost przyspiesza

4 sierpnia SentinelOne (NYSE: S) rozszerzyła współpracę z Amazon Web Services. Firma połączyła narzędzia Prompt Security, Singularity Cloud Security i Singularity AI SIEM w jednej warstwie zarządzania dla Amazon Bedrock AgentCore. Ma ona pomóc zespołom odpowiedzialnym za bezpieczeństwo monitorować ryzyko związane ze sztuczną inteligencją, egzekwować zasady i usuwać problemy z jednego panelu.

Rozwiązanie jest rozwinięciem węższej integracji z czerwca 2026 roku. Wówczas SentinelOne dodała zabezpieczenia działające w czasie pracy do bramy Amazon Bedrock AgentCore. Tym razem zakres jest większy i obejmuje widoczność wykorzystania narzędzi AI, egzekwowanie zasad w AWS oraz innych chmurach, wykrywanie zagrożeń i automatyczne naprawianie błędnie skonfigurowanego lub niezgodnego z zasadami kodu AI.

Narzędzia SentinelOne są już dostępne w AWS Marketplace. Firma planuje, że pełna warstwa zarządzania będzie ogólnie dostępna podczas AWS re:Invent 2026.

### Szybszy wzrost i mniejsze straty

Rozwój produktu zbiega się z przyspieszeniem działalności operacyjnej. Przychody SentinelOne w pierwszym kwartale roku obrotowego wzrosły o 21% rok do roku, do 277 mln USD. Na kolejny kwartał zarząd prognozuje przychody w wysokości 289–291 mln USD, w porównaniu z 242 mln USD rok wcześniej.

Scotiabank podniósł ocenę akcji z „zgodnie z sektorem” do „powyżej sektora”. Bank wskazał na wzrost sprzedaży oraz rosnące znaczenie rynku cyberbezpieczeństwa w miarę zwiększania możliwości agentów AI, czyli programów, które mogą samodzielnie wykonywać zadania i szukać słabych punktów. Sprawę dodatkowo uwidoczniły niedawne cyberataki na systemy wodociągowe w 12 stanach USA.

SentinelOne ogranicza również straty. Strata operacyjna zmniejszyła się do 79,7 mln USD z 87,5 mln USD rok wcześniej. Strata netto spadła do 76,2 mln USD z 208,2 mln USD. Wyniki wskazują, że spółka lepiej kontroluje bazę kosztową w czasie dalszego zwiększania skali działalności.

### Zysk wciąż nieosiągnięty, a członkowie kierownictwa sprzedają akcje

SentinelOne nadal nie jest rentowna według zasad GAAP, czyli amerykańskich standardów rachunkowości. Luka w drodze do rentowności nie została jeszcze zamknięta, a jedynie się zmniejszyła.

W analizowanym okresie akcje sprzedali dyrektor finansowa Sonalee Parekh i dyrektor generalny Tomer Weingarten. Parekh sprzedała 12 987 akcji 27 lipca 2026 roku za około 237 013 USD. Weingarten sprzedał 53 811 akcji 6 sierpnia za około 1,1 mln USD.

Obie transakcje były obowiązkową sprzedażą akcji w celu pokrycia podatków, związaną z nabyciem praw do akcji przyznanych w ramach ograniczonych jednostek akcyjnych (RSU). Nie były to transakcje na otwartym rynku oznaczające zakład przeciwko spółce. Po sprzedaży oboje nadal zachowali duże pakiety: Parekh posiadała 964 281 akcji, a Weingarten 1 840 586 akcji.

Na uwagę zwraca jednak moment sprzedaży. Transakcja Parekh miała miejsce mniej niż dwa tygodnie po tym, jak kurs osiągnął 52-tygodniowe maksimum na poziomie 20,71 USD 15 lipca. Z kolei Weingarten sprzedał akcje dzień przed ustanowieniem przez kurs nowego maksimum na poziomie 21,51 USD 7 sierpnia.

Sama warstwa zarządzania bezpieczeństwem AI nie jest jeszcze w pełni dostępna. Jej premiera dla wszystkich użytkowników ma nastąpić dopiero podczas wydarzenia branżowego, które odbędzie się za kilka miesięcy. Oznacza to, że realizacja planów pozostaje źródłem ryzyka.

### Co zakłada wycena rynkowa

W ostatnim kwartale liczba funduszy hedgingowych posiadających akcje SentinelOne pozostała bez zmian i wyniosła 37, wobec 37 w poprzednim kwartale. Nie widać więc ani zwiększania, ani zmniejszania zaangażowania tej grupy inwestorów.

Pozycje krótkie obejmują 6,41% akcji znajdujących się w wolnym obrocie. To umiarkowany poziom przekonania inwestorów o możliwych spadkach, a nie sytuacja, w której akcje są masowo obstawiane na zniżkę.

Wskaźnik ceny do prognozowanych zysków (forward P/E), który pokazuje, ile inwestorzy płacą za każdy dolar przewidywanego zysku, wynosi 62,89. Taka wycena zakłada, że SentinelOne utrzyma tempo wzrostu przychodów i będzie nadal zmniejszać dystans do rentowności.

Rozszerzenie współpracy z AWS zapewnia SentinelOne mocniejszą pozycję na rynku zabezpieczeń AI. Przedsiębiorstwa próbują obecnie kontrolować agentów AI, których już wdrożyły. Wzrost przychodów przekraczający 20% oraz spadek strat wspierają tę perspektywę. Jednocześnie wysoki poziom wyceny pozostawia niewiele miejsca na problemy, a nowa warstwa zarządzania bezpieczeństwem będzie w pełni dostępna dopiero w dalszej części tego roku.