SB Energy składa wniosek o IPO: Nvidia zainwestuje 3 mld USD, OpenAI otrzyma warranty

SB Energy, spółka zajmująca się infrastrukturą dla sztucznej inteligencji i należąca w większości do SoftBanku Masayoshiego Sona, złożyła we wtorek w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) dokument rejestracyjny dotyczący planowanej pierwszej oferty publicznej (IPO). Akcje mają zadebiutować na Nasdaq pod symbolem SBE.

Według „Wall Street Journal” firma chce pozyskać w ofercie od 5 do 7 mld USD. Liczba oferowanych akcji i przedział cenowy nie zostały jeszcze ustalone. SB Energy poinformowała, że po debiucie nadal będzie spółką kontrolowaną przez SoftBank.

Według „Wall Street Journal” Nvidia zobowiązała się zainwestować w SB Energy 3 mld USD w ramach oferty. Kwota zostanie podzielona między prywatną emisję akcji, która ma zostać zamknięta równocześnie z IPO, oraz opłaconą z góry umowę terminową (prepaid forward contract). SB Energy wyemitowała również 4 mln warrantów dla OpenAI. Są to instrumenty dające prawo do nabycia akcji spółki na określonych warunkach. OpenAI będzie mieć prawo wskazania członka zarządu tak długo, jak długo jego udział w kapitale akcyjnym spółki będzie przekraczać 5%. Szacuje się, że warranty otrzymane przez OpenAI w SB Energy są warte 5,5 mld USD.

SoftBank i OpenAI są klientami trzech kampusów centrów danych SB Energy i korzystają z nich na podstawie długoterminowych umów najmu. Zgodnie z dokumentem dotyczącym IPO wynikające z tych umów płatności mają odpowiadać za istotną część przychodów spółki w najbliższym czasie. Żadna z centrów danych nie jest obecnie operacyjna. Pierwsze przychody spółki z centrów danych mają pojawić się w czwartym kwartale tego roku.

Łączna zakontraktowana moc centrów danych spółki wynosi 8,8 gigawata (GW), z czego 803 megawaty (MW) są obecnie w trakcie budowy. Niezależny portfel elektrowni słonecznych i magazynów energii SB Energy ma moc 5,5 GW.

Flagowym projektem spółki jest kampus Ports-Pike Technology w Ohio. Powstaje on wspólnie z SB Energy, OpenAI i Nvidią. Po pełnym ukończeniu ma pobierać z sieci energetycznej 10 GW mocy brutto. Jak poinformowała spółka, sam ten kampus może wymagać ponad 6 mld USD wsparcia kredytowego.

Na podstawie umowy licencyjnej dotyczącej znaków towarowych zawartej z SoftBankiem SB Energy będzie płacić tantiemy w wysokości 1% zysku brutto. Spółka zobowiązała się również do zapłaty łącznie 50 mln USD do 2028 roku za oprogramowanie i narzędzia OpenAI.

J.P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup i Mizuho pełnią funkcję wspólnych głównych menedżerów księgi popytu przy ofercie. SB Energy zamierza także zaoferować akcje inwestorom detalicznym w Wielkiej Brytanii za pośrednictwem platformy obsługiwanej przez Marex Financial.