Santander z rekordowym zyskiem w II kw. 2026 — 3,8 mld EUR i 182 mln klientów

Banco Santander zamknął II kwartał 2026 z kwartalnym zyskiem 3,8 mld EUR, co przełożyło się na najlepsze pierwsze półrocze w historii grupy.

Liczba klientów osiągnęła 182 mln, czyli o 12 mln więcej rok do roku. Wzrost obejmuje 4 mln klientów pozyskanych w związku z przejęciem TSB.

Wskaźnik efektywności (efficiency ratio) poprawił się do 42,8%, o 3 punkty procentowe rok do roku. Zwrot z kapitału rzeczowego (RoTE — Return on Tangible Equity) w ujęciu bazowym wyniósł 15,6%, a po korekcie o znormalizowany poziom kapitału jest bliski 17%.

Wskaźnik kapitałowy CET1 (Common Equity Tier 1) wyniósł 14%, pozostając powyżej operacyjnego przedziału 12–13% po uwzględnieniu wpływu transakcji TSB wynoszącego 55 punktów bazowych.

Przychody wzrosły o 6% w stałym euro. Wzrost wspierała odporność marż, wzrost wolumenów generujących zysk oraz rekordowe prowizje, które urosły o 7%.

Zysk podstawowy na akcję (underlying EPS) wzrósł o 20% rok do roku. Skorygowana wartość księgowa na akcję (TNAV) zwiększyła się o 19%, uwzględniając wypłacone dywidendy na akcję i generowanie zysków.

Na 2026 rok podtrzymane zostało oczekiwanie zysku powyżej 14,1 mld EUR, z wyłączeniem ewentualnych efektów przyszłych fuzji i przejęć.

Rada zatwierdziła nowy program skupu akcji o wartości 1,8 mld EUR odnoszący się do wyników 2026, co zwiększa łączne zobowiązane dystrybucje do około 9 mld EUR.

W Hiszpanii przychody z tytułu odsetek netto (NII — net interest income) wzrosły o 8% kwartał do kwartału dzięki aktywnemu zarządzaniu bilansem, popytowi komercyjnemu i poprawie marż.

Dział Corporate and Investment Banking (CIB) osiągnął wzrost zysku o 17% rok do roku, utrzymując jedne z najlepszych wskaźników efektywności w sektorze, a biznesy pozyskiwane generują RoTE na poziomie 23%. W USA opłaty CIB wzrosły o 40% rok do roku.

Wealth Management zwiększył zysk o 19% rok do roku, przy 15% wzroście aktywów i zobowiązań klientów.

Dział Payments odnotował wzrost przychodów o 17% rok do roku. Spółka Ebury osiągnęła wskaźnik Rule of 40 powyżej 50% (zasada łącząca tempo wzrostu i marżę zysku).

Zysk bazowy w USA wyniósł 989 mln EUR, co oznacza wzrost o 26% rok do roku, przy poprawie wskaźnika efektywności o 4 punkty procentowe.

Portfel ALCO (zarządzanie aktywami i pasywami) miał wartość 60 mld EUR, ze średnią rentownością 3,3% i średnią duracją 6 lat, co służy zarządzaniu wrażliwością na stopy procentowe.

W II kw. dokonano mobilizacji aktywów na łączną kwotę 13,4 mld EUR, korzystając z finansowania gotówkowego i syntetycznych sekurytyzacji w celu optymalizacji bilansu.

Całkowite koszty spadły o 1% rok do roku, co odpowiada spadkowi o 5% w ujęciu realnym, mimo presji inflacyjnej na wybranych rynkach.

W Brazylii koszt ryzyka (cost of risk) wyniósł 4,1%. Zarząd oczekuje, że wskaźnik pozostanie na poziomie nie wyższym niż 4,2% przez resztę roku.

Dla TSB celowane są synergie co najmniej 400 mln EUR do 2028 r., co ma wspierać długoterminowy cel RoTE na poziomie 16% w Wielkiej Brytanii. Strukturalne zabezpieczenia w Wielkiej Brytanii wzrosły do 118 mld GBP w czerwcu z 103 mld GBP w grudniu, przy zwiększonej rentowności 3,2%.

W Meksyku portfel kredytowy wzrósł o 8% rok do roku, z naciskiem na jakość kredytową i segment średnich przedsiębiorstw.

Platforma Getnet przetworzyła 15 mld transakcji w ciągu ostatnich 12 miesięcy, działając w całej Ameryce Łacińskiej i Europie. Getnet uruchomiła także pierwszy przypadek użycia płatności agentowych (agentic payments) w Ameryce Łacińskiej, ukierunkowany na nową generację handlu cyfrowego.

W ramach uproszczeń produktowych firma zmniejszyła katalog produktów z około 10 000 do 4 000 w ciągu ostatnich trzech i pół roku w ramach programu ONE Transformation, mającego na celu upraszczanie modelu i automatyzację procesów.

Spółka wskazała konkretne czynniki ryzyka i wpływy rynkowe. Rezerwy na straty kredytowe (LLPs) były obciążone stratami w Argentynie; grupa wstrzymała udzielanie nowych kredytów w tym regionie, aby ograniczyć ekspozycję kredytową. CFO zaznaczył presję wynikającą ze wolniejszej niż oczekiwano normalizacji stóp w Brazylii, szczególnie w segmencie korporacyjnym i MŚP. Dodatkowo marża zysku w finansowaniu mobilności została dotknięta zakończeniem amerykańskich ulg podatkowych dla samochodów elektrycznych.

Spółka poinformowała także, że oczekuje zatwierdzenia tzw. Danish Compromise do sierpnia, co poprawiłoby traktowanie kapitałowe przyszłych inwestycji w ubezpieczenia i zarządzanie aktywami. W Hiszpanii nowy model komercyjny przyniósł 17% wzrost przychodów, przy jednoczesnym spadku kosztów o 3% dzięki lepszemu dopasowaniu modeli usług do potrzeb klientów.

Podsumowując, wyniki odzwierciedlają skalowanie globalnych biznesów, postęp w automatyzacji i korzyści z integracji przejęć, przy jednoczesnym utrzymaniu wysokich poziomów kapitału i kontroli kosztów.