Ropa zbliża się do 100 USD. Rynki analizują stopy Fed i napięcia z Iranem

Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy były we wtorek mieszane. Inwestorzy wrócili na rynek po święcie Labor Day i oceniali wpływ wyższych cen ropy, rosnących rentowności obligacji, nadchodzących danych gospodarczych oraz oczekiwań dotyczących wrześniowego posiedzenia Rezerwy Federalnej.

Uwagę przyciągały także wydarzenia na Bliskim Wschodzie. Rynek nadal analizował również mocniejszy od oczekiwań raport o zatrudnieniu w Stanach Zjednoczonych za sierpień.

Kontrakty terminowe w USA mieszane, gdy rynki ponownie oceniają perspektywy stóp procentowych

Kontrakty na Dow Jones spadły o 0,8%, do 53 013 punktów. Kontrakty na S&P 500 zniżkowały o 0,3%, do 7 691,3 punktu. Kontrakty na Nasdaq 100 pozostawały bez zmian na poziomie 29 593 punktów.

Ruchy te nastąpiły po publikacji sierpniowego raportu o zatrudnieniu. Dane okazały się lepsze od oczekiwań i skłoniły inwestorów do ponownej oceny perspektyw stóp procentowych w USA.

Wyższe ceny ropy stały się dodatkowym czynnikiem wpływającym na perspektywy inflacji. Inwestorzy analizują, jakie konsekwencje dla polityki Rezerwy Federalnej może mieć wzrost kosztów energii.

Dane ADP i aukcja obligacji w centrum uwagi

Inwestorzy czekają na cotygodniowy raport ADP Employment Change. Wykorzystuje on czterotygodniową średnią kroczącą zatrudnienia w sektorze prywatnym, dostarczając dodatkowej informacji o kondycji amerykańskiego rynku pracy.

Departament Skarbu USA ma również przeprowadzić aukcję trzyletnich obligacji skarbowych. Popyt podczas aukcji pokaże, jak duże jest zainteresowanie inwestorów amerykańskim długiem rządowym.

Aukcja odbędzie się po wyprzedaży na globalnych rynkach obligacji, która podniosła koszty finansowania rządów. Ceny obligacji i ich rentowności poruszają się w przeciwnych kierunkach. Spadkowi cen obligacji towarzyszy wzrost ich rentowności.

Amerykański dług publiczny przekroczył 40 bln USD. Rząd emituje obligacje skarbowe, aby finansować wydatki i refinansować istniejące zobowiązania. Wyższe rentowności zwiększają koszty obsługi tego długu.

Rentowności obligacji skarbowych wpływają także na koszty finansowania w innych częściach gospodarki, w tym na oprocentowanie kredytów hipotecznych i zadłużenie przedsiębiorstw. Są również jednym z czynników wykorzystywanych przez inwestorów przy wycenie akcji.

Donald Trump chce wstrzymania sprzedaży samolotów Bombardier w USA

Prezydent Donald Trump wezwał w poniedziałek do natychmiastowego zakończenia sprzedaży samolotów Bombardier (TSX:BBD.B) w Stanach Zjednoczonych.

Bombardier jest notowany w USA także pod tickerem BDRAF. Stany Zjednoczone odpowiadają za ponad połowę przychodów kanadyjskiego producenta samolotów.

Spółka ma osiągnąć w 2026 roku około 10,2 mld USD przychodów. Przy założeniu, że ponad połowa sprzedaży pochodzi z USA, oznaczałoby to około 5 mld USD lub więcej rocznych przychodów związanych z tym rynkiem.

Nie wskazano konkretnego rozwiązania, które miałoby wdrożyć wezwanie Trumpa. Ewentualny wpływ finansowy na Bombardier będzie zależał od tego, czy zostaną wprowadzone ograniczenia oraz jaki będzie ich zakres.

Iran grozi utworzeniem morskiej strefy wykluczenia w Zatoce Perskiej

Napięcia geopolityczne pozostały wysokie po tym, jak Iran zagroził reakcją na określaną przez siebie „wojnę gospodarczą” ze strony USA. Jednym z możliwych działań ma być utworzenie morskiej strefy wykluczenia w całej Zatoce Perskiej.

Mohsen Rezaei, sekretarz Najwyższej Rady Bezpieczeństwa Narodowego Iranu, powiedział, że Iran przekazał ostrzeżenie poprzez ostatnie ataki rakietowe. Dodał, że dalsza presja gospodarcza spotka się z utworzeniem strefy wykluczenia rozciągającej się przez Zatokę w kierunku granicy amerykańskiej blokady.

Rezaei stwierdził również, że podejście Iranu do amerykańskich okrętów wojennych i baz wojskowych zostało „fundamentalnie zmienione”.

Osobno ataki wspieranych przez Iran sił Huti na Arabię Saudyjską zwiększyły zainteresowanie rynku infrastrukturą energetyczną i szlakami żeglugowymi w regionie.

Zatoka Perska jest ważnym szlakiem transportu surowców energetycznych na świecie. Zakłócenia w żegludze mogłyby wpłynąć na dostępność i ceny ropy. Skala oraz czas trwania takiego wpływu zależałyby jednak od dalszego rozwoju sytuacji w regionie.

Ropa Brent drożeje trzecią sesję z rzędu

Ropa Brent podrożała we wtorek o 1,4%, osiągając najwyższy poziom od sześciu tygodni. Była to trzecia z rzędu sesja wzrostów.

W ostatnim czasie cena tego gatunku ropy zbliżała się do 99 USD za baryłkę, gdy rynki analizowały napięcia między USA i Iranem oraz ryzyko dalszych zakłóceń w dostawach energii z regionu.

Trwały wzrost cen ropy może podnieść koszty transportu i produkcji oraz wpłynąć na inflację. Znaczenie dla polityki pieniężnej będzie zależało od tego, jak długo utrzymają się wyższe ceny energii, jak będą wyglądać pozostałe dane o inflacji oraz jak Rezerwa Federalna oceni kondycję gospodarki.

Inwestorzy obserwują więc, czy cena ropy Brent osiągnie lub przekroczy 100 USD za baryłkę, jednocześnie śledząc sytuację na rynkach obligacji, dane gospodarcze z USA i wydarzenia na Bliskim Wschodzie.