Ropa na 6-tygodniowym maksimum, energetyka pociąga rynki przed wynikami Big Tech

Rynki światowe zyskały w środę głównie dzięki wzrostom akcji sektora energetycznego po tym, jak cena ropy osiągnęła sześciotygodniowe maksimum.

Dwa tankowce przewożące saudyjską ropę do Azji zawróciły na Morzu Czerwonym we wtorek po groźbach ataku ze strony jemeńskich Houthi powiązanych z Iranem. To osłabiło nadzieje na rychłe zakończenie napięć i pchnęło cenę ropy Brent w górę o 3,5% do 94,22 USD za baryłkę — poziomu najwyższego od początku czerwca.

Indeks MSCI All-World zakończył dzień na plusie 0,1%. W Europie wzrosty w sektorze paliw i gazu pomogły indeksowi STOXX 600 zyskać 0,6%. Kontrakty terminowe na Nasdaq spadły o 0,6%, a na S&P 500 o 0,2%.

Uwaga rynku skieruje się na wyniki kwartalne publikowane po środowym zamknięciu przez Alphabet oraz Teslę. Alphabet znajduje się pod zwiększoną obserwacją z powodu opóźnionego uruchomienia kluczowego modelu sztucznej inteligencji, a od Tesli oczekuje się pierwszego od ponad dwóch lat kwartalnego „spalania gotówki” (ujemnego przepływu pieniężnego).

„Nawet najmniejsza wątpliwość co do monetyzacji sztucznej inteligencji (czyli możliwości zarabiania na niej) lub zwrotu z wydatków na infrastrukturę może podważyć główny motor zwyżki na rynku w ciągu ostatnich niemal dwóch lat” — powiedział John Plassard, szef strategii inwestycyjnej w Cité Gestion.

Jen nieco się umocnił po doniesieniach, że Bank Japonii jest czujny względem ryzyka wzrostu inflacji, co mogłoby skłonić do szybszych podwyżek stóp niż przewidują rynki. Jen odbił od 40-letniego minimum i notowano poziom 162,98 JPY za 1 USD po tym, jak we wtorek osiągnął nowe 40-letnie dno. Minister finansów Japonii Satsuki Katayama powiedziała, że rząd pozostaje gotowy do podjęcia „decydowanych działań” na rynkach walutowych w razie potrzeby, jednocześnie powstrzymując się od komentowania konkretnych poziomów kursów.

Słaby jen i rosnące ceny ropy doprowadziły do rekordowego poziomu japońskiego importu w czerwcu, choć eksport również przewyższył oczekiwania, wspierany przez boom popytu na centra danych związane z AI oraz korzystny kurs waluty, który nadal wspiera sprzedaż zagraniczną.

Wzrost cen ropy komplikuje zadanie banków centralnych, które coraz ostrożniej formułują perspektywy polityki pieniężnej. Decyzja Europejskiego Banku Centralnego jest spodziewana w czwartek, a decyzja Rezerwy Federalnej USA (Fed) ma zapaść w przyszłym tygodniu. Oczekuje się, że oba banki w tym miesiącu utrzymają koszty pożyczek bez zmian, ale inwestorzy spodziewają się wzrostu stóp o co najmniej 25 punktów bazowych zarówno w USA, jak i w strefie euro do końca roku, według danych skompilowanych przez LSEG.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wynosiła 4,63%, bez większej zmiany w ciągu dnia po tym, jak poprzednio dotknęła dwumiesięcznego maksimum. Złoto wzrosło 1,1% do dwu‑tygodniowego maksimum i ostatnio było wyceniane na 4 120 USD za uncję.