Akcje Qorvo i Skyworks rosną po rekordzie indeksu Philly Fed i premierze Nvidii Vera Rubin

Sesja po południu przyniosła gwałtowne ruchy części spółek z branży półprzewodników. Wsparciem był rekordowy poziom Philadelphia Semiconductor Index, choć szerszy Nasdaq osłabił się w tym samym czasie. Tło stanowiła też prezentacja Nvidii na ISC High Performance 2026 w Hamburgu, gdzie firma pokazała kolejną platformę do obliczeń w obszarze AI i serwerów.

Nvidia przedstawiła Vera Rubin jako platformę dla „world-class supercomputers for science”. Producent podał, że system dostarcza ponad 7 eksaflopsów wydajności w AI, 5 petaflopsów mocy wrodzonego FP64 oraz do 144 GPU na jednej szafie. Platforma ma następować po generacji Blackwell Ultra.

Wypowiadając się o rozwiązaniu, Jensen Huang określił je jako „a new instrument for science”. Kluczowe dla rynkowej reakcji okazało się wskazanie partnerów, którzy mają wprowadzać do sprzedaży zestawy Vera Rubin NVL4: Bull, Dell, GIGABYTE, HPE oraz Supermicro. To właśnie spółki partnerskie zareagowały najmocniej.

Super Micro podskoczył o 11–16% po zaprezentowaniu koncepcji serwerów chłodzonych cieczą, skalowalnej do 1.152 GPU Rubina na jednostkę. Dell urósł o około 5% dzięki serwerowi PowerEdge XE8812, który ma zasilać Doudna — kolejny sztandarowy superkomputer amerykańskiego Departamentu Energii w Lawrence Berkeley National Laboratory.

Równolegle wsparcie przyniósł segment pamięci. Micron rósł o niemal 5% przed publikacją wyników w kolejnych dniach, kontynuując serię wzrostów, która wywindowała notowania blisko 300% od początku roku. Poprzedzała to fala podwyżek cen docelowych: Needham do 1.550 USD, a Bernstein do 1.300 USD. Wątek podkreślający znaczenie raportu jako kluczowego testu popytu na pamięć dla zastosowań AI znalazł odzwierciedlenie w wycenie. SanDisk zyskał 4%, a Intel podniósł się o 3,8%, kontynuując korzystną reakcję po wcześniejszych wiadomościach o inicjatywie fabryk („foundry”) powiązanych z Trumpem i Apple.

Na tym tle wyraźnie widaćło rozbieżność sygnałów z rynku: sama Nvidia była w zasadzie stabilna albo nieco w dół, a Nasdaq spadał. Na szerokość negatywnie wpływały m.in. spadek Alphabet o 5,6% oraz spadek Microsoftu o 1,4% z powodu obaw regulacyjnych i zakłóceń w obszarze oprogramowania. Ta sama sesja pokazała więc dwa równoległe nurty: premiowanie spółek budujących infrastrukturę dla AI oraz wyprzedaż tych, które — według inwestorów — mogą zostać bardziej narażone na wpływ sztucznej inteligencji na swoje oprogramowanie i platformy.

W reakcji sektorowej uczestniczyły także konkretnie spółki z segmentu półprzewodników. Qorvo (NASDAQ: QRVO) podskoczyło o 3,2%, a Skyworks Solutions (NASDAQ: SWKS) wzrosło o 4,9%.

Skupienie na Skyworks Solutions (SWKS)

Notowania Skyworks Solutions charakteryzują się dużą zmiennością — w ciągu ostatniego roku odnotowano 19 ruchów większych niż 5%. Dzisiejszy skok sugeruje, że rynek uznał napływające informacje za istotne, ale bez zmiany zasadniczego obrazu biznesu.

Ostatnio większy ruch akcji miał miejsce 6 dni temu, gdy kurs spadł o 5,6% po tym, jak wyprzedaż wśród spółek z branży chipów obnażyła narastające napięcie strukturalne pod ostatnimi wzrostami sektora.

Wcześniej rano opublikowano wyniki ankiety Bank of America wśród zarządzających funduszami. Wynika z niej, że 80% respondentów wskazywało półprzewodniki jako najbardziej „zatłoczony” (crowded) handel. To najwyższy odczyt w historii badania. Gdy tylu profesjonalnych inwestorów jednocześnie uważa, że ma zbyt dużą ekspozycję w jednej pozycji, rośnie motywacja do wcześniejszego wyjścia.

Dodatkowe przyspieszenie wyprzedaży niosły też odczyty makro. Ceny importu w maju wzrosły o 1,9% — prawie dwa razy szybciej niż 1,1% oczekiwane w konsensusie. W skali roku wzrost wyniósł 6,7%, najsilniej od sierpnia 2022. Dane utrudniły utrzymanie narracji, że porozumienie pokojowe ws. Iranu rozwiązało problem inflacji. Rynki także czekały na pierwsze posiedzenie Kevina Warsha jako przewodniczącego Fed, a część zarządzających funduszami spodziewała się bardziej jastrzębiego (hawkish) komunikatu.

Od początku roku akcje Skyworks Solutions zyskały 18,4%. Kurs wynosi 76,24 USD i pozostaje blisko 52-tygodniowego maksimum 83,42 USD z maja 2026. Mimo wzrostu od początku roku, inwestor, który pięć lat temu kupił akcje SWKS o wartości 1.000 USD, dziś widziałby wartość na poziomie 443,80 USD.