Najważniejsza liczba w raporcie wyników Palantiru: 134%

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) opublikował wyniki za drugi kwartał, które przewyższyły oczekiwania analityków. Spółka po raz kolejny podniosła też prognozy na cały rok i obecnie zakłada, że jej przychody sięgną 8,154 mld USD.

Najważniejszą liczbą jest jednak oczekiwany wzrost przychodów z działalności komercyjnej w USA o 134% w całym roku. Palantir od lat jest ważnym wykonawcą kontraktów rządowych, ale szybka rozbudowa segmentu komercyjnego ma nadal napędzać rozwój spółki. Akcje Palantiru zyskały 13% w handlu posesyjnym.

### Kolejny mocny kwartał Palantiru

Palantir należy do najszybciej rosnących spółek na rynku od 2023 roku, gdy wprowadził swoją przełomową platformę sztucznej inteligencji Artificial Intelligence Platform (AIP). Platforma integruje się z dużymi modelami językowymi. Użytkownicy mogą zadawać pytania w języku naturalnym, automatyzować zadania albo zlecać sztucznej inteligencji ich zaproponowanie i wykonanie.

AIP ułatwiła dostęp do zaawansowanych systemów Palantiru. Zbierają one dane z tysięcy źródeł i dostarczają analiz wspieranych przez sztuczną inteligencję w czasie rzeczywistym.

Trzy lata po uruchomieniu AIP Palantir nadal zwiększa tempo wzrostu przychodów. Przychody spółki w kwartale wyniosły 1,94 mld USD, czyli o 93% więcej niż rok wcześniej. Analitycy ankietowani przez Yahoo! Finance oczekiwali 1,81 mld USD.

Przychody z działalności komercyjnej w USA wzrosły o 149% rok do roku, do 764 mln USD. Przychody od rządu USA zwiększyły się o 93%, do 809 mln USD.

Zysk netto po raz pierwszy przekroczył 1 mld USD i wyniósł 1,06 mld USD. Skorygowany zysk na akcję sięgnął 0,41 USD, podczas gdy analitycy oczekiwali 0,35 USD.

„Mówiąc wprost, w jednym kwartale wygenerowaliśmy teraz większy zysk, niż wyniosły nasze łączne przychody w tym samym okresie rok wcześniej” — powiedział Alex Karp, dyrektor generalny Palantiru.

W kwartale Palantir zawarł 220 umów o wartości co najmniej 1 mln USD. W tej grupie znalazły się:

• 73 umowy o wartości co najmniej 10 mln USD,
• 98 umów o wartości co najmniej 5 mln USD każda.

Łączna wartość rynkowa kontraktów zawartych przez spółkę w kwartale wyniosła 3,37 mld USD. To najwyższy wynik w historii Palantiru.

### Dlaczego ważne są przychody komercyjne

Palantir zbudował swoją pozycję jako wykonawca kontraktów wojskowych. Alex Karp podkreślał wcześniej w tym roku znaczenie tego obszaru: „Palantir powstał, aby wzmacniać bezpieczeństwo narodowe USA oraz chronić Amerykanów i ich wolność. Robiliśmy to za rządów zarówno administracji demokratycznych, jak i republikańskich, działając z dumą na rzecz wszystkich Amerykanów”.

Kontrakty wojskowe i rządowe mają jednak swoje ograniczenia. Firmy takie jak Lockheed Martin i General Dynamics realizują ogromne zamówienia publiczne, ale ich kapitalizacja rynkowa nie przekracza około 120 mld USD. Palantir już przekroczył ten poziom.

Rozwój działalności komercyjnej jest kluczowy dla spółki, która chce osiągać wyjątkowo szybkie tempo wzrostu. Palantir rozwija ten segment dzięki platformie AIP.

Wzrost przychodów z działalności komercyjnej w USA przekraczał 100% przez cztery kolejne kwartały. Tempo to było wyższe niż wzrost przychodów rządowych w USA:

• drugi kwartał 2025 roku: przychody komercyjne w USA wzrosły o 93%, a przychody rządowe o 53%,
• trzeci kwartał 2025 roku: odpowiednio o 121% i 52%,
• czwarty kwartał 2025 roku: odpowiednio o 137% i 66%,
• pierwszy kwartał 2026 roku: odpowiednio o 133% i 84%,
• drugi kwartał 2026 roku: odpowiednio o 149% i 90%.

W ujęciu kwartalnym działalność komercyjna Palantiru w USA urosła o 28%.

„Taki wzrost — a właściwie takie przyspieszenie — sprawia wrażenie, że to, co innym może zająć rok albo nawet więcej, my potrafimy osiągnąć w 90 dni” — powiedział Karp.

„Choć nasza działalność komercyjna w USA rozwija się bardzo szybko, uważamy, że wciąż jest dopiero na początku drogi”.

Prognoza Palantiru na cały rok zakłada, że przychody z działalności komercyjnej w USA wyniosą 3,424 mld USD. Oznaczałoby to wzrost o 134%.