Oppenheimer: największy rynek dla SpaceX to komunikacja

Oppenheimer wyznaczył dla SpaceX (SPCX) cenę docelową 250 USD. Akcje spółki notowane są obecnie w okolicach 150 USD, po debiucie giełdowym sprzed dwóch tygodni.

Analityk technologiczny Oppenheimera Timothy Horan podkreślił w rozmowie z CNBC, że główna część wyceny wynika z potencjału firmy w przestrzeni AI. Za jeden z najważniejszych czynników wzrostu w najbliższym czasie Horan uznał plany Starlink w obszarze usług mobilnych.

Horan zwrócił uwagę, że SpaceX chce bezpośrednio wejść w konkurencję o klientów z operatorami takimi jak Verizon (VZ), AT&T (T) oraz T-Mobile (TMUS). Jak ujął, „to największy rynek w krótkim terminie, na który mogą uderzyć”, odnosząc się do opisywanego obszaru komunikacji o wartości 2 bln USD, który spółka ma potencjał „zakłócić”.

Żeby konkurować na rynkach miejskich, takich jak Nowy Jork, Horan powiedział, że SpaceX ma budować naziemne sieci z wykorzystaniem repeaterów (urządzeń wzmacniających i retransmitujących sygnał), podobnie jak podejście stosowane w dystrybucji satelitarnej przez SiriusXM.

Analityk wyraził przekonanie co do tej strategii, wskazując, że „technologie bezprzewodowe nie zmieniły się zbytnio w ciągu ostatnich trzydziestu lat”, a branża „jest dojrzała do zmiany”.

Horan zaznaczył też, że „fizyczne AI” (physical AI) ma należeć do najszybciej rosnących obszarów w ramach AI w perspektywie najbliższych czterech–pięciu lat. W jego ocenie postęp w sieciach i mocy obliczeniowej pozwoli rozwijać więcej rozwiązań IoT oraz komunikacji maszyn–maszyna, z zastosowaniami od autonomicznych samochodów i ciężarówek po scenariusze robotyczne.

W pytaniu o potencjalne połączenie SpaceX i Tesli (TSLA) Horan powiedział, że doradzałby zakup Tesli ze względu na jej unikalną pozycję technologiczną. Jednocześnie ocenił, że do takiej transakcji jest jeszcze „kilka lat”, argumentując, że sens pojawi się „za parę lat, gdy SpaceX będzie miało znacznie więcej własnej infrastruktury AI i modeli”.