Needham podtrzymuje rekomendację „kupuj” dla Axon po tygodniu spadków

Akcje Axon Enterprise (NASDAQ:AXON) wzrosły o 0,14% w handlu przed otwarciem sesji po tym, jak Needham podtrzymał rekomendację „kupuj” oraz cenę docelową na poziomie 750 USD. Decyzja zapadła po analizie rynku stacjonarnych systemów automatycznego rozpoznawania tablic rejestracyjnych (ALPR). Obawy dotyczące prywatności związane z tymi systemami obciążają cały sektor. W tym roku wyraźnie wzrosła także liczba anulowanych umów firmy Flock Safety po publicznym sprzeciwie wobec zasad udostępniania danych i zarządzania nimi.

Akcje Axon spadły we wtorek o 8,52%, a w ciągu ostatniego tygodnia straciły ponad 14%.

Flock kontroluje 82% amerykańskiego rynku stacjonarnych systemów ALPR. W tym tygodniu w terenie działało 112 000 kamer tej firmy. Needham oczekuje, że rynek niemal zaniknie do końca 2026 roku, a prawdopodobnie także w 2027 roku. Sytuacja może się poprawić dopiero wtedy, gdy dostawcy oraz organy ścigania przekonają obywateli, że ich zasady zarządzania danymi chronią prawa jednostki.

Analiza Needham wykazała, że tylko niewielka grupa klientów przechodzi na kamery Axon. Częściej dochodzi do całkowitego wyłączania kamer.

Needham nie uważa, aby systemy ALPR były kluczowe dla prognoz Axon na 2026 rok ani dla celów finansowych spółki na 2028 rok. Firma analityczna określiła szansę w segmencie stacjonarnym jako niewielki element trzyletniego modelu finansowego.

Axon odnotował w drugim kwartale 904 mln USD przychodów, co oznacza wzrost o 35%. Spółka podniosła także prognozę całorocznego wzrostu przychodów do 32–34%.

Needham oczekuje, że Axon zwiększy udział w rynku kosztem Flock w segmencie oprogramowania dla centrów zarządzania działaniami antyprzestępczymi w czasie rzeczywistym oraz na rynku dronów. Wśród przewag Axon wymieniono reputację marki i szerszy ekosystem produktów.