MongoDB pobiła prognozy i podniosła prognozy na 2027 rok

MongoDB (MDB) wypracowała w drugim kwartale 2027 roku fiskalnego 1,90 USD skorygowanego zysku na akcję. Wynik liczony według zasad non-GAAP, czyli po wyłączeniu wybranych pozycji księgowych, wzrósł o 90% rok do roku i był o 18,75% wyższy od konsensusu analityków Zacks.

Przychody ogółem zwiększyły się o 30,5% rok do roku, do 771,8 mln USD, i przewyższyły konsensus o 5,2%. Na wyniki wpłynęły przede wszystkim dobre rezultaty wśród dużych klientów korporacyjnych, solidne wykorzystanie platformy Atlas oraz szeroki popyt na rozwiązanie Enterprise Advanced.

Wskaźnik ekspansji netto rocznych powtarzalnych przychodów (ARR) dla całej spółki, pokazujący zmianę przychodów z umów odnawialnych po uwzględnieniu odejść klientów i zmian ich wydatków, poprawił się do 122%. Rok wcześniej wynosił 119%, a w poprzednim kwartale 121%.

Struktura przychodów MongoDB

Przychody z subskrypcji wzrosły o 30,5% rok do roku, do 747,1 mln USD. Przychody z usług zwiększyły się o 29,3%, do 24,6 mln USD. Subskrypcje pozostały głównym źródłem przychodów spółki.

Przychody związane z platformą Atlas wyniosły 565,9 mln USD, co oznacza wzrost o 28,9% wobec 439,0 mln USD rok wcześniej. Przychody z MongoDB Enterprise Advanced i pozostałych produktów sięgnęły 181,2 mln USD i były o 35,9% wyższe niż rok wcześniej, gdy wynosiły 133,4 mln USD. Wzrost był szeroki i obejmował klientów z sektora usług finansowych, sektora publicznego oraz branży technologicznej.

Baza klientów nadal rośnie

MongoDB zakończyła kwartał z ponad 70 600 klientami, wobec 59 900 rok wcześniej. W ujęciu kwartalnym liczba klientów zwiększyła się o około 2 900. Liczba klientów korzystających z platformy Atlas wzrosła do ponad 69 300, z 58 500 w analogicznym okresie poprzedniego roku.

Liczba klientów generujących co najmniej 100 000 USD rocznych powtarzalnych przychodów zwiększyła się o 17% rok do roku, do 2 999. W tej grupie 48% klientów Atlas korzystało z co najmniej dwóch funkcji platformy, w porównaniu z 42% rok wcześniej. Wzrost ten wynikał głównie z większego wykorzystania wyszukiwania wektorowego oraz wyszukiwania tekstowego.

Pozostałe zobowiązania do realizacji (RPO), czyli zakontraktowane usługi, które spółka ma dostarczyć w przyszłości, wzrosły o 91%, do 1,52 mld USD.

Wyniki operacyjne w drugim kwartale

W drugim kwartale fiskalnym skorygowany zysk brutto MongoDB wzrósł do 585,7 mln USD. Skorygowana marża brutto zwiększyła się do 76%, z 74% rok wcześniej.

Marża brutto w segmencie subskrypcji wyniosła 78,3% i była o około 70 punktów bazowych wyższa niż rok wcześniej. Punkt bazowy to jedna setna punktu procentowego. Poprawa wynikała przede wszystkim z większego udziału przychodów z Enterprise Advanced.

Skorygowane koszty sprzedaży i marketingu wzrosły o 6,9% rok do roku, do 215,7 mln USD. Koszty badań i rozwoju zwiększyły się o 30,7%, do 137,4 mln USD, a koszty ogólnego zarządu wzrosły o 9,6%, do 46,7 mln USD.

Skorygowany zysk operacyjny wzrósł do 185,9 mln USD, z 86,8 mln USD. Odpowiadająca mu marża operacyjna zwiększyła się do 24%, z 15%, co wskazuje na większą dźwignię operacyjną wraz ze wzrostem przychodów w kwartale.

Gotówka i przepływy pieniężne

Na 31 lipca 2026 roku MongoDB posiadała 2,4 mld USD w gotówce, jej ekwiwalentach oraz inwestycjach krótkoterminowych. Taki sam poziom, 2,4 mld USD, spółka wykazywała na 30 kwietnia 2026 roku.

W kwartale MongoDB przeznaczyła 100 mln USD na skup akcji własnych oraz 59 mln USD na uregulowanie podatków związanych z przyznanymi pracownikom jednostkami akcji z ograniczoną możliwością zbycia.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 141,9 mln USD, wobec 201,6 mln USD w poprzednim kwartale. Wolne przepływy pieniężne sięgnęły 137,6 mln USD, w porównaniu z 197,5 mln USD kwartał wcześniej.

MongoDB podnosi prognozy na 2027 rok fiskalny

W trzecim kwartale 2027 roku fiskalnego MongoDB oczekuje przychodów w przedziale od 756 mln USD do 761 mln USD. Skorygowany zysk operacyjny ma wynieść od 152 mln USD do 156 mln USD. Skorygowany zysk na akcję ma sięgnąć od 1,57 USD do 1,61 USD.

Na cały 2027 rok fiskalny spółka prognozuje obecnie przychody od 2,99 mld USD do 3,03 mld USD, wobec wcześniejszego przedziału od 2,92 mld USD do 2,96 mld USD. Prognoza skorygowanego zysku na akcję została podniesiona do przedziału od 6,39 USD do 6,58 USD, z wcześniejszych 5,95–6,14 USD.

Zarząd oczekuje obecnie, że przychody Atlas wzrosną w całym roku o około 27%. Przychody z Enterprise Advanced i pozostałych produktów mają zwiększyć się o około 11%.

MongoDB ma obecnie pozycję nr 3 w rankingu Zacks, oznaczającą zalecenie „trzymaj”. W szerszym sektorze technologii komputerowych wyżej oceniane są między innymi Docusign (DOCU), Micron Technology (MU) oraz ServiceTitan (TTAN). Wszystkie trzy spółki mają obecnie pozycję nr 2 w rankingu Zacks, oznaczającą zalecenie „kupuj”.

Docusign ma opublikować wyniki za drugi kwartał 2027 roku fiskalnego 3 września. Micron Technology przedstawi wyniki za czwarty kwartał 2026 roku fiskalnego 30 września. ServiceTitan ma ogłosić wyniki za drugi kwartał 2027 roku fiskalnego 8 września.