Meta stawia na prywatność, by przyspieszyć wzrost WhatsApp

WhatsApp wprowadza możliwość tworzenia unikalnych nazw użytkowników, które pozwalają łączyć się bez ujawniania numeru telefonu. Użytkownik może udostępnić nazwę zamiast numeru, co ułatwi kontaktowanie się z nowymi osobami, grupami, twórcami i firmami.

Funkcja została zaprojektowana z myślą o prywatności. Usunięto przeszukiwalne katalogi, więc trzeba znać dokładną nazwę użytkownika, aby wysłać pierwszą wiadomość. Jest też opcjonalny klucz dostępu do nazwy użytkownika, który daje dodatkową kontrolę nad tym, kto może nawiązać kontakt. Po włączeniu funkcji nowe kontakty nie zobaczą numeru telefonu użytkownika.

Ruch ten wpisuje się w szersze dążenie firmy do prywatnej komunikacji cyfrowej. Meta wprowadziła także Incognito Chat z Meta AI, korzystający z technologii Private Processing (prywatne przetwarzanie), która ma zapewnić, że nawet Meta nie ma dostępu do rozmów AI użytkowników. Te rozwiązania odpowiadają na rosnące obawy konsumentów związane z prywatnością i bezpieczeństwem danych.

Silniejsza ochrona prywatności powinna poprawić pozycję WhatsApp wobec konkurentów takich jak Signal i Telegram. Funkcja powinna wspierać wyższe zaangażowanie i utrzymanie użytkowników w ramach rodziny aplikacji Meta, obecnie używanej przez ponad 3,5 mld osób. W miarę jak WhatsApp stanie się bardziej prywatny i prostszy w użyciu bez ujawniania danych osobistych, przyspieszyć może jego przyjęcie przez konsumentów, twórców i firmy, co stworzy dodatkowe możliwości rozwoju komunikacji biznesowej, asystentów AI, handlu i modeli subskrypcyjnych w dłuższym czasie.

Równolegle Meta poprawia system rekomendacji, co podnosi zaangażowanie użytkowników i atrakcyjność dla reklamodawców. Firma zamierza rozwijać możliwości modeli generujących treści multimedialne i wprowadzać nowe funkcje w 2026 roku. W drugim kwartale 2026 r. Meta oczekuje przychodów między 58 mld USD a 61 mld USD. Na 2026 r. firma prognozuje też nakłady inwestycyjne w przedziale 125 mld USD–145 mld USD; wcześniejsza prognoza wynosiła 115 mld USD–135 mld USD. Wyższe szacunki nakładów wynikają z droższego sprzętu i dodatkowych kosztów centrów danych potrzebnych do zwiększenia przyszłej pojemności.

Meta stoi jednak przed silną konkurencją w segmencie reklamy. Alphabet (GOOGL) napędza wzrost przychodów z Search & Other dzięki AI — te przychody wzrosły 19% rok do roku w pierwszym kwartale 2026 r. Liczba płatnych miesięcznych użytkowników Gemini Enterprise wzrosła o 40% kwartał do kwartału, a przychody z produktów opartych na generatywnych modelach AI Google wzrosły prawie 800% rok do roku. Łączna liczba płatnych subskrypcji Alphabet sięgnęła 350 mln. Firma odnotowała także ponad 30% obniżenie kosztu podstawowych odpowiedzi AI po przejściu na Gemini 3 oraz ponad 35% spadek opóźnień w wyszukiwaniu w ciągu ostatnich pięciu lat.

Amazon (AMZN) szybko rozwija biznes reklamowy. Przychody z usług reklamowych wzrosły 24% rok do roku i osiągnęły 17,2 mld USD w pierwszym kwartale 2026 r. Przychody reklamowe za ostatnie 12 miesięcy przekroczyły 70 mld USD. Rosnący udział Amazona wynika z przenoszenia budżetów reklamowych na jego platformę przez marki, które wykorzystują dane konsumenckie, sygnały intencji zakupowej i optymalizację z użyciem AI.

Na rynku akcji Meta radzi sobie słabiej niż szerszy sektor technologiczny. Akcje Meta spadły o 7,2% od początku roku, podczas gdy sektor Zacks Computer and Technology zyskał 18,2%. Prognozowany wskaźnik cena/przychody na 12 miesięcy dla Meta wynosi 5,57x wobec 3,66x dla branży oprogramowania internetowego. Meta ma ocenę Value Score: D.

Konsensus Zacks dla zysku na akcję (EPS) w 2026 r. wynosi 33,01 USD, co oznacza wzrost o 0,01 USD w ciągu ostatnich 30 dni i sugeruje wzrost zysku o 40,53% rok do roku. Zacks przypisuje Meta ocenę #3 (Trzymaj).