Kraken Robotics domyka przejęcie Covelya Group, aktualizuje prognozy na 2026 r. i wzmacnia zespół zarządczy

Kraken Robotics Inc. (TSX-V: PNG, OTCQB: KRKNF) ogłosiła zakończenie wcześniej zapowiedzianego przejęcia Covelya Group Limited („Covelya Group”). Transakcja została domknięta za ok. 615 mln CAD, przy czym cena jest korygowana o ustalenia na etapie zamknięcia.

Spółka podkreśla, że wszystkie kwoty w komunikacie są podane w dolarach kanadyjskich.

CEO Kraken Robotics, Greg Reid, powiedział, że przejęcie ma wzmocnić pozycję firmy jako globalnego dostawcy rozwiązań podmorskiej inteligencji o kluczowym znaczeniu dla misji, wykorzystywanych zarówno na potrzeby obronności, jak i zastosowań cywilnych. Od ogłoszenia transakcji spółka otrzymała pozytywne informacje zwrotne od klientów zainteresowanych współpracą nad zintegrowanymi technologiami podmorskimi. Firma dodała też, że wita nowych pracowników w zespole i liczy na liczne korzyści wynikające z połączenia. Kraken i Covelya Group mają łączyć uzupełniające się produkty, kompetencje technologiczne oraz relacje z klientami, co — jak ocenia spółka — powinno wzmocnić potencjał rozwoju Kraken oraz długoterminową perspektywę. Według komunikatu ta pozytywna długoterminowa perspektywa jest dodatkowo wspierana przez spodziewany wzrost budżetów obronnych na świecie, w tym rosnące inwestycje w autonomiczne systemy podwodne.

PRZESŁANKI STRATEGICZNE

Przejęcie wpisuje się w strategię Kraken, zakładającą dostarczanie klientom wartości poprzez portfel technologii o zastosowaniach dual-use (takich, które mogą być wykorzystywane zarówno w obronności, jak i cywilnie) oraz kulturę innowacji. Jak wcześniej zapowiedziano, strategiczne korzyści dla Kraken wynikające z przejęcia obejmują:

• umożliwienie głębszych relacji z klientami na szybko rozwijającym się rynku obrony i nadzoru morskiego,
• rozszerzenie oferty oraz zwiększenie łącznego możliwego rynku (TAM) w technologii podmorskiej,
• dodanie lokalizacji sprzyjających ekspansji geograficznej i poprawę dywersyfikacji działalności,
• wzmocnienie kompetencji technicznych dzięki doświadczonemu zespołowi inżynierów i wysoko zaawansowanym obiektom,
• „akrecję” finansową w kluczowych wskaźnikach, w tym 10 mln CAD synergi kosztowych w ciągu 24 miesięcy.

NOWE ZAMÓWIENIA NA PRODUKTY I ZAKTUALIZOWANA PROGNOZA FINANSOWA NA 2026 R.

Od opublikowania wyników za I kwartał 2026 r. (28 maja 2026 r.) Kraken i Covelya pozyskały dodatkowe zamówienia na produkty o wartości odpowiednio ok. 13 mln CAD i 17 mln CAD. Te nagrody podnoszą ogłoszone zamówienia w 2026 r. do ok. 110 mln CAD dla Kraken oraz ok. 182 mln CAD dla Covelya Group. Marże zysku brutto powiązane z tymi zamówieniami są zgodne z historycznymi marżami zysku brutto.

Kraken aktualizuje prognozy na 2026 r., aby uwzględnić datę zamknięcia przejęcia 2 lipca 2026 r. oraz włączenie Covelya Group do spółki, która wcześniej nie była uwzględniona w prognozach.

Poniżej przedstawiono tabelę podsumowującą oraz porównanie z wcześniejszą prognozą na 2026 r. dla Kraken. Przychody w 2026 r. mają być w większym stopniu „ważone” w drugą połowę roku.

($ 000s) 2025 Actual | Prior 2026 Guidance Low–High | New 2026 Guidance Low–High Consolidated Revenue: $102,210 | $165,000–$175,000 | $290,000–$320,000 Adjusted EBITDA 1: $24,693 | $40,000–$50,000 | $65,000–$75,000 Adjusted EBITDA Margin 2: 24% | 24%–29% | 22%–23% Capital Expenditures/Intangible Assets: $30,294 | $15,000–$18,000 | $27,000–$33,000

Jak wcześniej wskazano przy ogłoszeniu, przejęcie ma być korzystne dla wyników w kluczowych metrykach, a w 2027 r. — po pełnym uwzględnieniu spodziewanych synergi kosztowych — ma wygenerować „akrecję” EPS (zysku na akcję) w niskim do średnie dwucyfrowym zakresie.

Spółka nadal utrzymuje silny bilans: po spłacie części zobowiązań wynikających z New Credit Facility, jej zadłużenie netto ma być minimalne, a spółka zachowuje elastyczność finansową do finansowania przyszłych możliwości wzrostu.

ZESPÓŁ KIEROWNICZY I STRUKTURA ORGANIZACYJNA

W ramach integracji z Covelya Group oraz jej spółkami zależnymi Kraken wdraża nową strukturę organizacyjną i wzmacnia zespół kierowniczy.

Nowa struktura ma obejmować Kraken Group, skoncentrowaną na nadzorze finansowym i organizacyjnym, oraz wyraźnie wyodrębniony obszar operacyjny Kraken Robotics. Jego jednostki biznesowe mają koncentrować się na:

• doskonałości operacyjnej,
• realizacji strategii,
• wynikach finansowych.

Zmiany te mają połączyć atuty i talenty obu organizacji oraz stworzyć bardziej efektywną i skalowalną platformę wspierającą długoterminowy wzrost.

Wraz ze zmianami organizacyjnymi Bernard Mills został awansowany na stanowisko President w Kraken. Bernard ma wieloletnie doświadczenie w kierowaniu dużymi organizacjami oraz we wzmacnianiu wyników operacyjnych. Przed dołączeniem do Kraken pełnił funkcję CEO i Managing Director w Stelia North America — spółce z obszaru zaawansowanych materiałów w ramach Airbus Group. Wcześniej był President w Ultra Sonar Systems, gdzie kierował globalną organizacją liczącą ponad 850 pracowników.

Kierownictwo Corporate Group będzie tworzyć:

• Greg Reid – Chief Executive Officer (CEO)
• Bernard Mills – President (wcześniej Kraken EVP Defence)
• Joe Mackay – Chief Financial Officer (CFO)
• Terra Penrose – Chief People Officer (CPO)
• John Salama – Chief Information Officer (CIO)
• Andrew Griffin – Chief Legal Officer (CLO) (wcześniej dyrektor prawny w Kraken)

W zespole Executive Leadership Team współpracującym z Bernardem w obszarze operacyjnym Kraken Robotics znajdą się:

• Simon Partridge – EVP Technology (wcześniej przewodniczący Covelya Group)
• Dr. Graham Brown – EVP Products (wcześniej Managing Director w spółce Sonardyne International, będącej spółką zależną Covelya Group)
• Gary Moynehan – EVP Enterprise Performance (wcześniej CFO w Covelya Group)
• David Shea – EVP Strategy & Growth (wcześniej EVP Products i CTO w Kraken)
• EVP Systems & Services — nowa pozycja, obecnie wakat; spółka jest na zaawansowanym etapie procesu rekrutacyjnego

Razem zespół ma łączyć głęboką wiedzę specjalistyczną w obszarach technologii, operacji oraz inicjatyw rozwojowych, aby wspierać integrację i dalszą ekspansję połączonej spółki.

Nat Spencer, Chief Operations Officer (COO), opuści Kraken pod koniec lipca, by podjąć nowe wyzwanie. Spółka dziękuje Natu za jego wkład w działalność Kraken w ostatnich latach i życzy mu powodzenia w przyszłych przedsięwzięciach.

Kraken tworzy plan integracji z dedykowanym zespołem i rozpocznie integrowanie pracowników, systemów, finansów, sprzedaży i operacji, aby zrealizować potencjalne synergie przychodowe i kosztowe. Jak wcześniej zapowiedziano, spółka celuje w ok. 10 mln CAD synergi kosztowych w pierwszych 24 miesiącach.

SZCZEGÓŁY DOMKNIĘCIA PRZEJĘCIA ORAZ KONWERSJA RECEIPTÓW SUBSKRYPCYJNYCH

Cena przejęcia — ok. 615 mln CAD (przed korektami na etapie zamknięcia) — składała się z ok. 480 mln CAD w gotówce oraz ok. 135 mln CAD w formie emisji 15 882 352 zwykłych akcji Kraken (każda jako „Common Share”) po cenie emisyjnej przyjętej w wysokości 8,50 CAD za jedną akcję Common Share dla akcjonariusza Covelya Group.

Część gotówkowa ceny przejęcia została sfinansowana z wpływów netto z publicznej oferty typu bought deal na subskrypcyjne zapisy akcji (Subscription Receipts) o wartości 402,5 mln CAD dla Kraken, z odsetek naliczonych od tych wpływów netto oraz z pożyczek w ramach New Credit Facility.

W związku z domknięciem przejęcia Kraken zamknęła również aneksy do istniejącej umowy kredytowej, aby utworzyć nową zobowiązaną, zabezpieczoną i nieodnawialną pożyczkę terminową na kwotę 125 mln CAD („New Credit Facility”), zwiększyć jej istniejący kredyt odnawialny z 35 mln CAD do 60 mln CAD oraz wydłużyć okres kredytu odnawialnego do marca 2031 r., między innymi na mocy pozostałych zmian. Spółka w całości uruchomiła New Credit Facility, a środki przeznaczyła na zapłatę części gotówkowego elementu ceny za przejęcie.

Wraz z domknięciem przejęcia każdy posiadacz Subscription Receipts ma prawo do otrzymania automatycznie i bez dodatkowego wynagrodzenia ani dalszych działań ze strony posiadacza po jednej Common Share za każde posiadane Subscription Receipt.

Obrót Subscription Receipts ma zostać wstrzymany. Rejestr przeniesień prowadzony przez agenta obsługującego Subscription Receipts ma zostać zamknięty, a same Subscription Receipts mają zostać wycofane z obrotu na TSX Venture Exchange (TSXV) — od zamknięcia dzisiejszej sesji. Common Shares, które mają zostać wyemitowane na podstawie warunków Subscription Receipts, mają rozpocząć notowania na TSXV jutro.

Po uwzględnieniu przejęcia oraz emisji Subscription Receipts sprzedający Covelya Group będzie posiadał ok. 4% wyemitowanych i pozostających w obrocie Common Shares. Akcje te są objęte umową typu lock-up, przewidującą zwolnienie jednej trzeciej tych Common Shares w terminach: 12, 18 i 24 miesiące od daty zamknięcia przejęcia.

Kraken planuje opublikować wyniki za II kwartał 2026 r. pod koniec sierpnia 2026 r., a wyniki za III kwartał 2026 r. — obejmujące wkład Covelya — pod koniec listopada 2026 r. Po zakończeniu przejęcia Kraken zamierza ubiegać się o notowanie swoich Common Shares na Toronto Stock Exchange (TSX), pod warunkiem spełnienia właściwych wymogów notowań TSX oraz uzyskania zgody TSX. Spółka oczekuje, że proces zostanie zakończony do końca 2026 r. lub na początku 2027 r.

Rysunek 1: Kraken Robotics domyka strategiczne przejęcie Covelya Group

MIERNIKI POZABILANSOWE (NON-IFRS)

Spółka uwzględniła w tym komunikacie wybrane mierniki finansowe oraz wskaźniki pozabilansowe (non-IFRS), w tym Adjusted EBITDA, Adjusted EBITDA margin, zysk brutto, marżę zysku brutto, skorygowany zysk netto oraz kapitał obrotowy. Zarząd uważa, że mierniki non-IFRS oraz wskaźniki non-IFRS — jako uzupełnienie mierników wyznaczonych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (IFRS) — zapewniają inwestorom lepszą możliwość oceny podstawowych wyników spółki. Mierniki i wskaźniki non-IFRS nie mają żadnego standaryzowanego znaczenia określonego w IFRS, dlatego mogą nie być porównywalne z podobnymi miernikami stosowanymi przez inne spółki. Dane te mają dostarczać dodatkowych informacji i nie powinny być traktowane w oderwaniu ani jako zamiennik mierników przygotowanych zgodnie z IFRS.

W tym komunikacie spółka stosuje następujące mierniki non-IFRS oraz wskaźniki non-IFRS dotyczące spółki: Adjusted EBITDA oraz Adjusted EBITDA Margin. Wyjaśnienia dotyczące składu i użyteczności tych mierników oraz uzgodnienia (reconciliations) do najbardziej bezpośrednio porównywalnych mierników IFRS ujawnionych w sprawozdaniach finansowych spółki można znaleźć w sekcji zatytułowanej „Non-IFRS Measures” w zarządczym omówieniu i analizie („MD&A”) za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. Sekcja ta jest włączona do niniejszego komunikatu przez odniesienie i jest dostępna na SEDAR+ pod adresem www.sedarplus.ca.

O KRAKEN ROBOTICS INC.

Kraken Robotics to globalna spółka technologii morskich, która przekształca podmorską inteligencję dzięki zaawansowanym czujnikom, oprogramowaniu i zintegrowanym systemom. Firma obsługuje rynki obronności, offshore energy oraz nauki o oceanach, dostarczając praktyczne informacje w trudnych warunkach podwodnych. Zintegrowane rozwiązania podmorskie Kraken obejmują sonar, nawigację, pozycjonowanie, obrazowanie, zasilanie, łączność, monitorowanie oraz analitykę danych.

2 lipca 2026 r. Kraken Robotics nabyła Covelya Group, łącząc Sonardyne, EIVA, Forcys, Voyis oraz Chelsea Technologies. Razem spółki łączą wysoko wykwalifikowane globalne zespoły z wspólnym zaangażowaniem w rozwiązywanie złożonych wyzwań pod wodą dzięki technologiom dual-use najwyższej klasy.

STRONY I MEDIAL SPOŁECZNOŚCIOWE

LINKI: www.krakenrobotics.com

SOCIAL MEDIA: LinkedIn www.linkedin.com/company/krakenrobotics Twitter www.twitter.com/krakenrobotics Facebook www.facebook.com/krakenroboticsinc YouTube www.youtube.com/channel/UCEMyaMQnneTeIr71HYgrT2A Instagram www.instagram.com/krakenrobotics