Jensen Huang: 'ChatGPT moment' dla robotyki już nastąpił

Jensen Huang stwierdził na YC Startup School, że „moment ChatGPT dla robotów wydarzył się kilka lat temu”. Dodał, że fizyczna sztuczna inteligencja tworzy gigantyczną okazję rynkową wartą 50 bln USD.

Huang cofnął się do prac nad generowaniem wideo w laboratoriach NVIDIA. Powiedział: „Kilka lat wcześniej w naszych laboratoriach tworzyliśmy symulator całkowicie generowany przez wideo, całkowicie generowany przez sieci neuronowe.” Przełom nastąpił, gdy powiązano generowane wideo z ruchem fizycznym. Huang zapytał: „Jeśli mogę wygenerować wideo ręki podnoszącej szklankę, dlaczego nie mogę sprawić, by robot zrobił to samo?”

To odkrycie uruchomiło kierunek NVIDIA na budowę modelu bazowego rozumiejącego prawa fizyki i działanie świata. Firma rozwija m.in. modele Cosmos (modele bazowe świata) oraz Isaac GR00T (modele bazowe dla robotów). NVIDIA rozwija też platformę autonomii DRIVE Hyperion, wykorzystywaną przez Hyundai, Kia, Uber, BYD, Geely, Isuzu i Nissan.

Liczby potwierdzają tempo rozwoju. NVIDIA zgłosiła kwartalne przychody na poziomie 82 mld USD. Szczegółowo w Q1 FY2027 przychody wyniosły 81,615 mld USD, co oznacza wzrost 85,23% rok do roku. Przychody z Data Center sięgnęły 75,246 mld USD, wzrost 92,0% r/r. Marża brutto non‑GAAP osiągnęła 75,0%. Zobowiązania dotyczące dostaw (supply commitments) wzrosły do 119,0 mld USD z 95,2 mld USD w poprzednim kwartale. Huang nazwał rozbudowę „fabryki AI” największą rozbudową infrastruktury w historii ludzkości. Akcje firmy zyskały 12,3% w ciągu ostatniego roku.

Pamięć jako beneficjent fizycznej AI. Micron Technology odnotował w Q3 FY2026 przychody 41,46 mld USD, co oznacza wzrost 345,7% r/r. Marża brutto wzrosła do 84,6%. Zarząd podał prognozę na Q4 na poziomie 50,0 mld USD przychodów. Kurs akcji Micronu wzrósł 189,5% od początku roku.

Mniejsze i bardziej ryzykowne spółki prezentują mieszane wyniki. Serve Robotics eksploatuje około 2 000 robotów dostawczych z jednostkami obliczeniowymi NVIDIA Jetson Orin. W Q1 przychody wyniosły 2,98 mln USD, wzrost 577,5% r/r. Prognoza na 2026 rok to około 26,0 mln USD przychodów. Mimo to kurs akcji wynosi 4,68 USD, co daje spadek 55,2% od początku roku, podczas gdy średni cel analityków to 18,45 USD.

Arbe Robotics produkuje radary 4D imaging i integruje się z platformą NVIDIA DRIVE Hyperion. W Q1 2026 przychody wyniosły 0,5 mln USD. Cena akcji to 0,64 USD, a cel analityków to 2,50 USD.

Jeśli Huang ma rację, że moment ChatGPT dla robotyki już nastąpił, to pierwsze korzyści widać po dostawcach technologii i pamięci. Mniejsze spółki związane z autonomią pozostają inwestycjami o charakterze „losowego losowania” — mogą przynieść duże zyski, ale wiążą się też z wysokim ryzykiem, jeśli szacunek 50 bln USD okaże się przesadzony.