Jack Henry: rekordowy rok i prognozy na 2027 rok

Jack Henry & Associates (NASDAQ:JKHY) odnotowała rekordowe wyniki w czwartym kwartale i całym roku fiskalnym 2026. Spółka zwiększyła przychody, poprawiła marżę operacyjną i zdobyła rekordową liczbę kontraktów na systemy podstawowe dla banków i unii kredytowych. Rosło także wykorzystanie usług chmurowych, bankowości cyfrowej i płatności.

Prezes i dyrektor generalny Greg Adelson poinformował, że w czwartym kwartale przychody spółki według zasad non-GAAP, czyli po wyłączeniu wybranych pozycji jednorazowych, wyniosły 633 mln USD. Były o 7% wyższe niż rok wcześniej i przekroczyły poziom wynikający z wcześniejszych prognoz kwartalnych. Marża operacyjna non-GAAP wyniosła 21%.

W całym roku fiskalnym 2026 przychody non-GAAP sięgnęły 2,5 mld USD, również po wzroście o 7%. Marża operacyjna non-GAAP zwiększyła się o 92 punkty bazowe, czyli o 0,92 punktu procentowego, do 24%. Był to trzeci kolejny rok, w którym marża operacyjna spółki rosła o co najmniej 60 punktów bazowych.

### Rekordowa sprzedaż systemów podstawowych

W roku fiskalnym 2026 Jack Henry zdobyła 58 konkurencyjnych kontraktów na systemy podstawowe. Takie systemy obsługują najważniejsze procesy banku, między innymi rachunki, depozyty, księgowość i kredyty. Rok wcześniej spółka zdobyła 51 takich kontraktów, a jej wcześniejszy rekord wynosił 57.

Sześć z 58 nowych umów dotyczyło instytucji utworzonych od podstaw. Pozostałe były kontraktami przejętymi od konkurencji. Czternaście z 58 kontraktów dotyczyło instytucji finansowych posiadających ponad 1 mld USD aktywów.

W ciągu ostatnich trzech lat fiskalnych spółka zdobyła 45 kontraktów na systemy podstawowe od instytucji z aktywami przekraczającymi 1 mld USD. Łączna wartość aktywów tych klientów wynosi około 98 mld USD. Dla porównania, w latach fiskalnych 2022 i 2023, gdy Jack Henry zaczęła koncentrować się na większych klientach, zdobyła 15 takich instytucji o łącznych aktywach na poziomie 26 mld USD.

W czwartym kwartale Jack Henry podpisała umowę z Woodforest National Bank, który posiada 9,2 mld USD aktywów. Był to największy nowy klient bankowy w historii spółki. Umowa należała do 15 konkurencyjnych kontraktów na systemy podstawowe zdobytych w tym kwartale.

Spółka odnotowała także większe zainteresowanie pakietami określanymi jako „trifecta”. Obejmują one system podstawowy, bankowość cyfrową i usługi kartowe. W roku fiskalnym 2026 wszystkie trzy elementy zawierało 59% zdobytych kontraktów na systemy podstawowe. Rok wcześniej było to 39%.

W pierwszym miesiącu roku fiskalnego 2027 liczba zdobytych kontraktów na systemy podstawowe przekroczyła tempo z pierwszego kwartału poprzedniego roku. Jack Henry oczekuje, że w całym roku fiskalnym 2027 zdobędzie od 58 do 65 takich kontraktów. Jednocześnie spółka widzi mniej zapytań ofertowych ze strony unii kredytowych niż w dwóch poprzednich latach.

### Chmura, płatności i bankowość cyfrowa

Dyrektor finansowa i skarbniczka Mimi Carsley poinformowała, że przychody z usług chmurowych wzrosły w czwartym kwartale o 7% i stanowiły 32% łącznych przychodów. Przychody z przetwarzania transakcji odpowiadały za 44% przychodów ogółem i zwiększyły się o 7% zarówno według zasad GAAP, jak i non-GAAP. Wzrost wspierały usługi kartowe, bankowość cyfrowa, przetwarzanie transakcji i płatności natychmiastowe.

Przychody powtarzalne stanowiły 91% przychodów kwartalnych. Przychody z usług i wsparcia wzrosły o 3% według zasad GAAP oraz o 6% w ujęciu non-GAAP. Spółka nadal notowała wzrost w zakresie hostingu w chmurze prywatnej i publicznej oraz przetwarzania danych.

Już 79% klientów korzystających z systemów podstawowych działa w prywatnej chmurze Jack Henry. W ciągu roku spółka podpisała 36 umów na przeniesienie klientów z infrastruktury lokalnej do prywatnej chmury. Wśród tych klientów było 15 instytucji posiadających ponad 1 mld USD aktywów.

Rosła także aktywność w płatnościach natychmiastowych. W ciągu roku liczba klientów Jack Henry korzystających z poszczególnych usług zwiększyła się o 25% w przypadku Zelle, o 24% w przypadku RTP oraz o 29% w przypadku FedNow. W czwartym kwartale łączna liczba transakcji w tych kanałach wzrosła rok do roku o 45%.

W roku fiskalnym 2026 spółka podpisała 65 umów dotyczących kart debetowych i kredytowych, wobec 63 rok wcześniej. Rosło również wykorzystanie nowszych produktów:

• Tap to Local, usługa płatności dla małych firm, została wdrożona przez ponad 900 banków i unii kredytowych. Od poprzedniej publikacji wyników dołączyło ponad 200 instytucji.
• Rapid Transfers działała w ponad 140 bankach i uniach kredytowych. Kolejne 150 instytucji wdrażało usługę lub przygotowywało się do jej uruchomienia.
• Liczba podpisanych umów dotyczących Banno Digital Platform wyniosła w całym roku 219, co oznacza wzrost o 24%. Z platformy korzystało ponad 15,8 mln zarejestrowanych użytkowników, o 11% więcej niż rok wcześniej.
• Liczba zdobytych kontraktów na zarządzanie finansami przedsiębiorstw wzrosła o 25%, do 45 w całym roku.

### Sztuczna inteligencja, cyberbezpieczeństwo i strategia platformy

Greg Adelson poinformował, że Jack Henry ma obecnie 22 produkty wykorzystujące sztuczną inteligencję. Spółka zidentyfikowała także ponad 20 kolejnych funkcji AI, których premiery planuje w ciągu najbliższych sześciu miesięcy.

AI jest wykorzystywana między innymi w platformie Financial Crimes Defender do przygotowywania projektów podsumowań raportów o podejrzanej aktywności. Według spółki rozwiązanie może skrócić czas tworzenia takich dokumentów o 75–85%, a kontrola nad ich weryfikacją pozostaje po stronie śledczych.

Inne zastosowania obejmują tłumaczenia w Banno Conversations oraz automatyczne podsumowania relacji z klientami w produkcie Synapsys CRM. Wewnętrznie Jack Henry zatwierdziła ponad 100 narzędzi AI, udokumentowała ponad 890 przypadków ich zastosowania i wdrożyła ponad 50 agentów AI za pośrednictwem własnej platformy.

Spółka rozszerzyła współpracę z Google Cloud nad rozwiązaniami bezpieczeństwa wykorzystującymi AI. Dołączyła także do inicjatywy cyberbezpieczeństwa Project Glasswing prowadzonej przez Anthropic. Jack Henry oczekuje, że jej pakiet rozwiązań bezpieczeństwa Gladiator skorzysta na rosnącym zainteresowaniu instytucji finansowych ochroną przed zagrożeniami związanymi z najbardziej zaawansowanymi modelami AI.

Spółka planuje zintegrować Open USD, inicjatywę dotyczącą stablecoina, czyli cyfrowej waluty o stabilnej wartości, wspieraną przez firmy finansowe, w tym BlackRock, Mastercard i Visa. Uruchomienie projektu ma nastąpić jeszcze w tym roku. Jack Henry prowadzi także testy beta funkcji wysyłania i odbierania USDC.

Publiczna platforma Jack Henry Platform, zbudowana natywnie dla chmury, pozostaje centralnym elementem strategii spółki. Łączy jej systemy podstawowe z nowszymi usługami. Platforma obejmuje około 25 modułów powiązanych z systemami podstawowymi. Spółka prowadzi również zamknięte testy beta rozwiązania podstawowego przeznaczonego wyłącznie do obsługi depozytów.

Kolejne informacje dotyczące platformy mają zostać przedstawione podczas Dnia Inwestora w Dallas, zaplanowanego na 15 września.

### Prognozy na rok fiskalny 2027

Na rok fiskalny 2027 Jack Henry prognozuje wzrost przychodów GAAP o 5,5–6,5% oraz wzrost przychodów non-GAAP o 6,3–7,3%. Marża operacyjna non-GAAP ma zwiększyć się o 20–40 punktów bazowych.

Prognozy uwzględniają wyższe koszty medyczne pokrywane przez spółkę w ramach samoubezpieczenia, inwestycje w cyberbezpieczeństwo i infrastrukturę związane ze sztuczną inteligencją oraz najbardziej zaawansowanymi modelami AI, a także konsolidację centrów danych w ramach projektu EC 2030. Spółka ostrożnie zakłada, że w miarę upływu roku może podnieść prognozę poprawy marży.

Wzrost przychodów non-GAAP w pierwszym kwartale ma być nieznacznie niższy od dolnej granicy całorocznej prognozy. Głównym powodem jest przesunięcie konferencji dla klientów Jack Henry Connect z pierwszego do drugiego kwartału roku fiskalnego. Jak poinformowała Mimi Carsley, wydarzenie zwykle przynosi około 6 mln USD przychodów i generuje około 10 mln USD kosztów.

Jack Henry prognozuje na rok fiskalny 2027 zysk na akcję według zasad GAAP w wysokości 7,33–7,38 USD. Oznaczałoby to wzrost o 5–6%. Spółka zakłada także konwersję wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 85–100%. Początkowe założenie dotyczące przychodów z dekonwersji wynosi 23 mln USD w całym roku.

### Jack Henry & Associates (NASDAQ:JKHY)

Jack Henry & Associates, Inc. jest dostawcą rozwiązań technologicznych i usług przetwarzania płatności dla sektora usług finansowych. Spółka została założona w 1976 roku i ma siedzibę w Monett w stanie Missouri. Tworzy i rozwija zestaw programów oraz usług, które pomagają bankom, uniom kredytowym i innym instytucjom finansowym usprawniać działalność, poprawiać relacje z klientami i zarządzać ryzykiem.

Platformy spółki do obsługi systemów podstawowych zapewniają kompleksową obsługę rachunków, księgi głównej, operacji depozytowych i spłaty kredytów.