Gdzie będzie kurs Fluor za rok? Spółka liczy na wzrost dzięki zleceniom rozliczanym

Fluor (NYSE: FLR), firma z branży inżynierii i budownictwa, mierzy się z pytaniem, jak może zachować się jej kurs w perspektywie 12 miesięcy. Spółka przez ostatnie lata musiała przejść przez poważne problemy, ale dziś jest w wyraźnie lepszej sytuacji.

W latach 2020 i 2021 Fluor notował ciężkie opóźnienia, przekroczenia kosztów i problemy z realizacją kontraktów w czasie pandemii. Stabilizację działalności firma osiągnęła w kolejnych dwóch latach, zmieniając model z projektów rozliczanych w cenie ryczałtowej (fixed-price) na zlecenia rozliczane zwrotem kosztów (reimbursable). Jednocześnie Fluor wycofywał się z części ryzykowniejszych projektów typu lump-sum.

Mimo tej poprawy pojawiały się kolejne trudności w wykonawstwie, a do tego doszły słabsze warunki makroekonomiczne, które hamowały wzrost.

Akcje Fluora wzrosły w ciągu ostatnich 12 miesięcy o około 4%. To wzrost, który nie robi wielkiego wrażenia. Kluczowe pytanie brzmi jednak, czy w kolejnych 12 miesiącach kurs pójdzie wyżej.

Co może napędzać wyniki Fluora w najbliższym czasie

Najważniejsza zmiana dotyczy portfela kontraktów. Ponad 80% backlogu firmy stanowią dziś umowy rozliczane zwrotem kosztów, a nie projekty w stałej cenie. Fluor prognozuje, że ten udział będzie nadal rósł.

Firma wskazuje też na długofalowy rozwój rynków związanych z chmurą, AI, sektorem przemysłowym oraz energetyką jądrową. Te obszary mają stanowić tailwind, czyli dodatkowy korzystny czynnik, wspierający działalność.

Fluor zakończył również sprzedaż pozostałego zaangażowania w NuScale (NYSE: SMR), spółce rozwijającej małe reaktory modułowe (SMR). Firma szacuje, że na tej transakcji uzyskała około 1,86 mld USD szacowanego zysku (raw profit).

Po uproszczeniu struktury biznesu spółka liczy na bardziej stabilny wzrost w kolejnych latach.

Jakie są oczekiwania analityków i potencjał kursu

Analitycy zakładają, że skorygowany zysk na akcję (adjusted EPS) wzrośnie o 18% w 2026 r. oraz o 28% w 2027 r.

Jeśli te oczekiwania się potwierdzą i jednocześnie Fluor będzie notowany na poziomie 21 razy zyski z bieżącego roku, kurs może potencjalnie wzrosnąć o około 28% w horyzoncie 12 miesięcy.

Czy kupować akcje Fluora już teraz

Zanim podejmiesz decyzję o zakupie akcji Fluora, warto mieć na uwadze, że zespół Stock Advisor wskazał 10 najlepszych spółek do kupienia dla inwestorów i Fluor nie znalazł się w tym zestawieniu.

Dla kontekstu podawane są wyniki inwestycji z listy: gdy Netflix trafił na listę 17 grudnia 2004 r., inwestycja 1 000 USD z rekomendacji miała dać 398 052 USD. Gdy Nvidia trafiła na listę 15 kwietnia 2005 r., 1 000 USD miało dać 1 181 688 USD.

Wskazuje się też, że łączna średnia stopa zwrotu Stock Advisor wynosi 892%, podczas gdy dla S&P 500 to 205%. Przyjęte wartości zostały podane jako zwroty według stanu na 28 czerwca 2026 r.