Elon Musk rozmawiał z pracownikami ASML o inicjatywie Terafab

Elon Musk przekazał pracownikom ASML ważne informacje podczas spotkania typu fireside chat (rozmowa przy „kominku”) z prezesem ASML Christophe’em Fouquetem na konferencji technologicznej europejskiej spółki. Wpisuje się to w rosnące zainteresowanie inicjatywą Terafab i w podkreślenie strategicznej roli ASML w realizacji kolejnych celów Elona Muska związanych z technologią półprzewodników.

ASML i maszyny EUV

ASML jest jedyną firmą na świecie produkującą maszyny do litografii w ekstremalnym ultrafiolecie (EUV), których używają producenci chipów do wytwarzania m.in. układów dla zastosowań związanych ze sztuczną inteligencją. To rozwiązanie jest kluczowe dla producentów AI-chipów, a Terafab ma być uwzględniony w przyszłości.

Terafab ma łączyć SpaceX i Teslę w przedsięwzięciu typu joint venture (wspólne przedsięwzięcie) dotyczącym budowy dużego kompleksu do wytwarzania półprzewodników. Projekt ma mieć na celu ograniczenie potencjalnych wąskich gardeł w łańcuchach dostaw obu firm oraz zapewnienie chipów dla Optimus (Tesli), a w przyszłości także dla pojazdów elektrycznych Tesli. Dodatkowo kompleks ma dostarczać układy dla centrów danych SpaceX — w tym dla ich segmentu obejmującego dane z orbity.

Wielkość inwestycji w Terafab

Skala zobowiązań finansowych w Terafab jest bardzo duża. W planach pojawia się wstępna inwestycja na poziomie 55 mld USD, która w czasie ma rosnąć nawet do 119 mld USD. Tak duże nakłady oznaczają potencjał dla ASML, a rozmowa Elona Muska z pracownikami firmy dodatkowo wzmacnia przekaz o długofalowym znaczeniu ASML.

Co to może oznaczać dla inwestorów

Dla inwestorów Tesli i SpaceX projekt Terafab jest postrzegany jako istotny element szerszej wizji obu firm. Zwolennicy podkreślają, że inicjatywa ma pomóc zabezpieczyć łańcuchy dostaw, przy czym w ocenie rynku szczególnie ważna jest dla SpaceX — ma stanowić fundament jego strategii związanej z AI.

Inwestorzy Tesli mogą jednocześnie pytać, jaki konkretnie udział w finansowaniu Terafab będzie miała sama spółka. Pojawiają się też pytania o to, czy ewentualne połączenie Tesli i SpaceX przełoży się na to, jak wykorzystywane będą zyski i przepływy pieniężne z obszarów takich jak robotaksówki oraz Optimus — czy będą wspierać ambitne plany rozwoju SpaceX, czy raczej wracać do akcjonariuszy Tesli jako samodzielnej jednostki.

Dla inwestorów ASML jest to kolejna przesłanka potwierdzająca długoterminowy popyt na jej sprzęt. Rynek oczekuje, że taka perspektywa powinna znaleźć odzwierciedlenie w założeniach wykorzystywanych do wyceny spółki.