Eaton rośnie 7,3% po wynikach powyżej oczekiwań i podwyższeniu prognoz

Akcje Eaton (ETN) zamknęły piątkową sesję wzrostem o 7,3%. Spółka wypracowała w drugim kwartale lepszy od oczekiwań skorygowany zysk i wyższe od oczekiwań przychody, a także podniosła prognozę skorygowanego zysku na akcję na cały rok do przedziału wyższego od konsensusu rynkowego.

Zysk netto w drugim kwartale spadł do 821 mln USD, czyli 2,11 USD na akcję, z 982 mln USD, czyli 2,51 USD na akcję, w analogicznym kwartale poprzedniego roku. Przychody wzrosły natomiast o 21% r/r do 8,53 mld USD. Spółka odnotowała rekordową sprzedaż we wszystkich trzech głównych segmentach działalności: 3,95 mld USD w Electrical Americas, 2,52 mld USD w Electrical Global oraz 1,22 mld USD w Aerospace.

Zysk operacyjny również osiągnął rekordowy poziom we wszystkich trzech segmentach. W Electrical Americas wzrósł o 10% r/r do 1,1 mld USD, a marża operacyjna zwiększyła się o 190 punktów bazowych, czyli 1,9 pkt proc., w porównaniu z poprzednim kwartałem i wyniosła 27,5%. W Electrical Global zysk operacyjny skoczył o 41% r/r do 499 mln USD, przy wzroście marży operacyjnej o 60 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim kwartałem, do 19,8%. W Aerospace zysk operacyjny zwiększył się o 16% r/r do 278 mln USD, a marża operacyjna wzrosła o 60 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim kwartałem, do 22,8%.

Paulo Ruiz, prezes Eaton, powiedział, że centra danych pozostają ważnym źródłem wzrostu, a spółka korzysta z silnego popytu.

Na rok finansowy 2026 Eaton podniosła prognozę skorygowanego zysku do 13,40–13,60 USD na akcję, wobec wcześniejszej prognozy na poziomie 13,05–13,50 USD na akcję. Nowy przedział jest także wyższy od konsensusu FactSet wynoszącego 13,35 USD na akcję. Spółka prognozuje wzrost przychodów organicznych o 11–13%, wobec wcześniejszych oczekiwań na poziomie 9–11%. W segmencie Electrical Americas prognoza wzrostu przychodów organicznych została podniesiona do 14–16% z wcześniejszych 12–14%.

Na trzeci kwartał Eaton przedstawiła prognozę skorygowanego zysku na akcję w przedziale 3,46–3,56 USD, określaną jako zgodną z oczekiwaniami. Dla porównania konsensus FactSet wynosi 3,15 USD. Spółka spodziewa się także wzrostu przychodów organicznych o 13,5–15,5%.

Analityk BMO Daniel DiCicco ocenił, że wyniki Eaton za drugi kwartał były „całkiem solidne we wszystkich obszarach”. Jako mocne strony wskazał 18-procentowy wzrost przychodów organicznych zarówno w Electrical Americas, jak i w Electrical Global.