Dolar zyskuje na napięciach wokół Iranu. Rynek czeka na dane z USA

Dolar zyskiwał w środę, wspierany przez odnowienie napięć w rejonie Zatoki Perskiej. Rynki koncentrują się na nadchodzących danych z amerykańskiej gospodarki, szukając wskazówek dotyczących dalszego kierunku polityki Rezerwy Federalnej (Fed).

Ceny ropy lekko wzrosły po tym, jak Stany Zjednoczone oraz jemeńscy rebelianci Huti, wspierani przez Iran, poinformowali we wtorek o osobnych atakach na żeglugę. Teheran zapowiedział, że cieśnina Ormuz pozostanie zamknięta, dopóki Waszyngton nie zaakceptuje jego warunków.

Inwestorzy kupują dolara, uznawanego za bezpieczną przystań, gdy rosną obawy o wpływ szoku energetycznego wywołanego wojną z Iranem na gospodarkę.

Analitycy ocenili, że słabsze piątkowe dane z amerykańskiego rynku pracy nie zaszkodziły wyraźnie dolarowi. Inwestorzy spodziewają się bowiem, że to inflacja będzie decydować o kolejnym ruchu Fed w sprawie stóp procentowych.

We wtorek podobną opinię wyraził Austan Goolsbee, prezes oddziału Fed w Chicago. Powiedział, że bardziej niepokoi go zbyt wysoka inflacja niż słabość rynku pracy.

Ekonomiści oczekują, że dane publikowane później w środę pokażą przyspieszenie inflacji w ubiegłym miesiącu. W czerwcu inflacja spowolniła, gdy ceny ropy spadały w związku z nadziejami na porozumienie pokojowe z Iranem.

„Silny odczyt, szczególnie w zakresie inflacji bazowej w usługach lub kosztów mieszkaniowych, prawdopodobnie odwróci ostatnią zmianę oczekiwań rynkowych i doprowadzi do gwałtownego wzrostu popytu na dolara, ponieważ prawdopodobieństwo podwyżek stóp mocno spadło” — powiedział Wee Khoon Chong, strateg makroekonomiczny w BNY.

Dodał, że słaby odczyt lub wynik zgodny z oczekiwaniami umocniłby obecne nastawienie instytucjonalne. Utrzymałoby to niskie zaangażowanie w dolara i sprzyjało dalszemu odpływowi kapitału z amerykańskiej waluty.

Kontrakty terminowe na stopę funduszy federalnych wskazują na 50-procentowe prawdopodobieństwo, że Fed pozostawi stopy bez zmian podczas dwudniowego posiedzenia zakończonego 16 września. Wynika to z narzędzia FedWatch grupy CME.

Indeks dolara, który mierzy siłę amerykańskiej waluty wobec koszyka sześciu innych walut, wzrósł o 0,05%, do 99,85.

Ceny gazu mogą wpływać na euro

Euro traciło 0,05% i kosztowało 1,1536 USD. W poniedziałek kurs wzrósł do 1,1580 USD, najwyższego poziomu od prawie dwóch miesięcy.

Dobre dane gospodarcze ze strefy euro nie zdołały ostatnio wyraźnie wesprzeć wspólnej waluty. Inwestorzy próbują ocenić wpływ wzrostu cen gazu ziemnego powyżej 60 EUR.

Ceny gazu mają większy wpływ na inflację w strefie euro niż ceny ropy. Wynika to z kluczowej roli gazu w ogrzewaniu, produkcji energii i przemyśle. Z tego powodu pozostają one ważnym obszarem zainteresowania Europejskiego Banku Centralnego.

Jen pod presją możliwych rozbieżności w polityce stóp

Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych oraz dalsze ograniczanie oczekiwań na zaostrzenie polityki przez Fed będą kluczowe dla wsparcia jena. Z kolei podwyżka stóp przez Bank Japonii we wrześniu potwierdziłaby zamiar kontynuowania normalizacji polityki pieniężnej.

Wyceny rynkowe wskazują na podobny kierunek. Wyższe rentowności japońskich obligacji skarbowych sygnalizują rosnące oczekiwania na podwyżkę stóp przez Bank Japonii w przyszłym miesiącu.

Jen osłabił się wobec dolara o 0,05%, do 159,38 JPY za 1 USD, osiągając najsłabszy poziom w tym miesiącu. Stało się to mimo niedawnej wspólnej interwencji władz USA i Japonii mającej na celu umocnienie japońskiej waluty.

„Opublikowany pod koniec ubiegłego tygodnia najnowszy raport CFTC pokazał, że interwencja doprowadziła do gwałtownego zamykania spekulacyjnych krótkich pozycji w jenie” — powiedział Lee Hardman, starszy ekonomista walutowy w MUFG.

„Jeśli sytuacja fundamentalna się nie zmieni, spekulanci będą zachęceni do odbudowania krótkich pozycji w jenie. Sprzyjać temu będą stabilne warunki na rynkach finansowych, korzystne dla transakcji carry trade” — dodał.

Funt brytyjski również pozostawał niemal bez zmian, utrzymując się blisko najwyższego poziomu od miesiąca.

Dolar nowozelandzki osłabił się o 0,36%, do 0,5860 USD. Stało się to po tym, jak premier Christopher Luxon poinformował w środę, że uzyskał wotum zaufania od parlamentarzystów rządzącej partii. Głosowanie odbyło się po spekulacjach dotyczących jego przywództwa, na kilka miesięcy przed wyborami powszechnymi.