Dolar na 40-letnim maksimum wobec jena; euro tanie po decyzji EBC

Dolar osiągnął nowe 40-letnie maksimum wobec jena i umocnił się wobec euro, napędzany rosnącymi cenami ropy oraz oczekiwaniami dotyczącymi dalszych podwyżek stóp procentowych w USA.

Ceny ropy wzrosły piąty dzień z rzędu. Kontrakt Brent dotarł po raz pierwszy od 26 maja do poziomu 100,42 USD za baryłkę. Ropa amerykańska (WTI) wzrosła o 5,41% do 91,51 USD za baryłkę.

Wzrosty cen ropy wiążą się z doniesieniami o atakach w regionie. Hutici w Jemenie poinformowali, że zaatakowali dwa saudyjskie tankowce naftowe, co zwiększa ryzyko drugiego wąskiego gardła w globalnych dostawach obok niemal zamkniętej Cieśniny Ormuz.

Indeks dolara (miara wartości dolara względem koszyka walut) wzrósł o 0,32% do 101,47. Euro osłabiło się o 0,35% do poziomu 1,137 USD. Dolar zmierzał do największego jednodniowego procentowego wzrostu od miesiąca.

Ruchy na rynku surowców oraz odnowione ostrzały w konflikcie USA–Iran spowodowały odwrócenie trendu cen ropy i ponownie podsyciły obawy o inflację. To z kolei wzmocniło oczekiwania, że Rezerwa Federalna (Fed) może zdecydować się na podwyżki stóp.

Europejski Bank Centralny pozostawił stopy procentowe bez zmian, ale otworzył drzwi do kolejnej podwyżki we wrześniu, argumentując, że nagły wzrost cen energii grozi utrzymaniem inflacji powyżej celu 2%. Prezes EBC Christine Lagarde powiedziała: „Chociaż rozwój inflacji bazowej pozostaje ograniczony, pełne skutki szoku energetycznego jeszcze się nie ujawniły”.

Joseph Trevisani, starszy analityk FXStreet w Nowym Jorku, zwrócił uwagę, że EBC nie podniósł stóp mimo ryzyka osłabienia gospodarki i ryzyka wyższej inflacji, co sprzyja umocnieniu dolara. Dodał, że przy aktywnych działaniach zbrojnych sytuacja jest trudna do przewidzenia i rynki mogą wyceniać zarówno wyższe ceny ropy, jak i ryzyko zakłóceń w dostawach.

Ostatnie odbicie cen ropy, wraz z komentarzami wielu urzędników Fed, w tym przewodniczącego Kevina Warsha, które sygnalizowały obawy o presję inflacyjną związaną z rynkiem pracy, pomogły zwiększyć oczekiwania rynku co do podwyżek stóp.

W USA dane pokazały, że wnioski o zasiłek dla bezrobotnych spadły w tygodniu o 22 000 do sezonowo skorygowanych 187 000, co było największym spadkiem od trzech miesięcy i znacznie poniżej oczekiwań ekonomistów (212 000).

Rynki wyceniają obecnie 37,9% szansę na podwyżkę stóp o co najmniej 25 punktów bazowych (0,25 pkt proc.) na posiedzeniu Fed w przyszłym tygodniu, w porównaniu z 11,8% tydzień wcześniej, według CME FedWatch. Na posiedzenie we wrześniu oczekiwania wzrosły do 83,2% z 52,4% tydzień wcześniej.

Jen japoński osłabił się o 0,49% względem dolara do 163,93 jena za dolara po osiągnięciu 163,96 — najsłabszego poziomu od listopada 1986 r. Rynek spodziewa się bardziej ostrożnego podejścia do podwyżek stóp przez Bank Japonii (BOJ) w porównaniu z innymi bankami centralnymi; rynki wyceniają około 25 punktów bazowych podwyżek stóp przez BOJ w tym roku, według danych LSEG.

Tymczasem rentowność 2-letnich japońskich obligacji rządowych w czwartek osiągnęła najwyższy poziom od 31 lat, co odzwierciedla rosnące oczekiwania przyspieszenia tempa podwyżek stóp przez BOJ.

Minister finansów Japonii podkreślił, że rząd jest gotów podjąć zdecydowane działania na rynku walutowym w razie potrzeby, po przeprowadzonych operacjach kupna jena w kwietniu i maju, gdy jen osłabił się powyżej poziomu 160 za dolara.