Dell przed wynikami za II kwartał: czego oczekuje rynek

Dell (DELL) opublikuje we wtorek po zamknięciu sesji wyniki za drugi kwartał.

Wall Street oczekuje, że spółka wykaże zysk na akcję w wysokości 4,93 USD przy przychodach wynoszących 44,48 mld USD. Oznaczałoby to wzrost o ponad 49% w kwartale. W ciągu ostatnich dwóch lat Dell przekraczał prognozy zysku na akcję w 88% przypadków, a prognozy przychodów w 63% przypadków.

Firmy planują w tym roku zwiększyć wydatki na infrastrukturę sztucznej inteligencji. W efekcie wzrósł również popyt na serwery i wyposażenie centrów danych oferowane przez dostawców takich jak Dell. W maju spółka opublikowała wyniki za pierwszy kwartał roku obrotowego oraz prognozy, które przewyższyły oczekiwania. Wywołało to pozytywne komentarze analityków dotyczące popytu na serwery i rozwiązania związane ze sztuczną inteligencją.

„Oczekujemy, że Dell po raz kolejny podniesie prognozę przychodów na rok obrotowy 2027, kończący się w styczniu. Będzie to kontynuacja już podwyższonej prognozy zakładającej wzrost o 47%” — powiedział Joseph Cardoso, analityk J.P. Morgan.

„Wraz z dalszym gwałtownym wzrostem popytu na procesory do serwerów i prognozami dotyczącymi całkowitego rynku dostępnego dla tych produktów, napędzanym przede wszystkim przez zastosowania agentowej sztucznej inteligencji, nasze analizy wskazują na zdolność spółki do dalszego przenoszenia na klientów wzrostu kosztów komponentów. W połączeniu z cyklem modernizacji zainstalowanej bazy urządzeń 14G uważamy, że oczekiwania dotyczące wyników i prognoz Dell w segmencie serwerów nadal dają przestrzeń do pozytywnych zaskoczeń” — napisał Aaron Rakers, analityk Wells Fargo.

W ciągu ostatnich trzech miesięcy prognozy zysku na akcję podniesiono 21 razy. Nie odnotowano w tym czasie żadnej obniżki. Prognozy przychodów podwyższono 19 razy, również bez żadnej rewizji w dół.

Analitycy Seeking Alpha oraz oceny ilościowe Quant zachowują ostrożność i przyznają akcjom Dell ocenę „trzymaj”. Wall Street ocenia je natomiast jako „kupuj”.

„Uważam, że rynek uwzględnił już znaczną część oczekiwanego wzrostu podstawowych wyników spółki. Prawdopodobieństwo przekroczenia prognoz w nadchodzących wynikach za drugi kwartał roku obrotowego 2027 wydaje się wysokie, ale nie oznacza to, że rynek będzie skłonny ponownie wynagrodzić Dell dalszym wzrostem kursu” — zauważył analityk Seeking Alpha z Oakoff Investments.

Od początku tego roku kurs akcji Dell wzrósł o ponad 270%, podczas gdy szeroki indeks S&P 500 zyskał prawie 13%.

Więcej informacji o Dell

• Dell: 51,3 mld USD zaległych zamówień. Teraz pokażcie zyski
• Dell i HPE mają podnieść prognozy w nadchodzących raportach wyników — J.P. Morgan
• Obserwowane katalizatory: raport o zatrudnieniu, wydarzenie Cybercab i nowy prezes Apple