Czterech czołowych badaczy AI odchodzi z Google. Alphabet inwestuje w ich firmę

Alphabet poinformował w środę, że Jeff Dean, główny naukowiec Google i 27-letni weteran firmy, odchodzi z niej. Nie będzie jednak działał sam.

Razem z nim odchodzą Sanjay Ghemawat, starszy pracownik naukowy Google i partner inżynieryjny Deana od ponad dwóch dekad, a także Oriol Vinyals, jeden z liderów prac nad modelami Gemini, oraz Quoc Le, członek założycielskiego zespołu Google Brain.

Cała czwórka zakłada Discovery Loop, spółkę działającą na rzecz dobra publicznego, która chce wykorzystywać sztuczną inteligencję do automatyzacji badań naukowych i inżynieryjnych. Inwestorzy potraktowali tę wiadomość jako stratę dla Google. Akcje właściciela wyszukiwarki spadły w środę o około 4%, co oznaczało wymazanie około 185 mld USD wartości rynkowej.

Nie jest to jednak typowe odejście kluczowych pracowników. Alphabet inwestuje w nową firmę, a Google zostanie jej partnerem chmurowym.

Co Alphabet traci, a co pozostaje w Google

Dean dołączył do Google w 1999 roku. Wspólnie z Ghemawatem zbudował znaczną część technicznych podstaw, na których firma nadal działa — od wczesnej infrastruktury wyszukiwarki po sieci neuronowe wykorzystywane w modelach sztucznej inteligencji.

„Po niezwykłych 27 latach Jeff Dean jest w momencie, w którym chce spróbować czegoś nowego, a my z entuzjazmem go w tym wspieramy” — powiedział dyrektor generalny Sundar Pichai we wpisie na blogu, w którym ogłosił zmiany.

Odejście osób związanych z Gemini może mieć jeszcze większe znaczenie. Vinyals współkierował pracami nad najważniejszymi modelami AI firmy, a Dean był ogólnym współliderem technicznym tego przedsięwzięcia. Oznacza to, że w ciągu jednego dnia zmieniło się kierownictwo programu modeli, i to w czasie wyścigu o pozycję w sztucznej inteligencji.

Alphabet podjął jednak działania mające ograniczyć skutki tej zmiany. Demis Hassabis, który kieruje Google DeepMind od przejęcia jego laboratorium przez Google w 2014 roku, zostaje przewodniczącym tej jednostki oraz głównym naukowcem Alphabetu. Nadal będzie także kierował Isomorphic Labs, należącą do firmy spółką zajmującą się wykorzystywaniem AI do odkrywania leków.

Koray Kavukcuoglu, wieloletni dyrektor ds. technologii w DeepMind, przejmuje bieżące kierowanie jednostką jako starszy wiceprezes. Będzie raportował bezpośrednio do Pichaia i pokieruje pracami nad Gemini 4, kolejnym dużym modelem firmy. Kavukcuoglu pracuje w laboratorium od 13 lat.

Relacje z założycielami pozostają przy tym zachowane. Zalążkową rundę finansowania Discovery Loop prowadzą wspólnie Radical Ventures i Khosla Ventures, a Alphabet jest jednym z inwestorów uczestniczących w rundzie. Jeśli badania nowej firmy przyniosą oczekiwane rezultaty, Alphabet będzie miał w niej udział, a jednocześnie będzie sprzedawał jej moc obliczeniową.

Biznes, który pozostaje w Alphabet

Odejścia następują w firmie, która nadal szybko rośnie. Przychody Alphabetu w drugim kwartale wzrosły rok do roku o 24%, do 119,8 mld USD. Był to dwunasty kwartał z rzędu z dwucyfrowym wzrostem przychodów. Zysk operacyjny zwiększył się o 30%, a marża operacyjna wyniosła 34%, czyli o 2 punkty procentowe więcej niż rok wcześniej.

Motorem wzrostu jest Google Cloud, czyli segment usług chmurowych. Jego przychody sięgnęły w ostatnim kwartale 24,8 mld USD. Tempo wzrostu przyspieszało przez dwa kolejne kwartały: z 32% rok wcześniej do 63% w pierwszym kwartale i 82% w ostatnim kwartale. Zysk operacyjny Google Cloud wzrósł ponad trzykrotnie rok do roku, do 8,8 mld USD.

Tak szybki rozwój wymaga jednak dużych nakładów. Alphabet podniósł plan wydatków inwestycyjnych na 2026 rok do przedziału 195–205 mld USD, wobec wcześniejszych założeń na poziomie 180–190 mld USD. Skala wydatków była na tyle duża, że wolne przepływy pieniężne spółki po raz pierwszy w historii stały się w ostatnim kwartale ujemne.

Odchodzący badacze pomagali tworzyć modele, które wykorzystują tę infrastrukturę obliczeniową. To może tłumaczyć silną reakcję rynku na ich odejście.

Podstawą wartości Alphabetu pozostają jednak także relacje z klientami, dane oraz całe zaplecze badawcze firmy. Demis Hassabis nadal pracuje w organizacji, a laboratorium ma nowego szefa z 13-letnim doświadczeniem.

Wycena spółki również niewiele się zmieniła. Przy cenie około 362 USD za akcję Alphabet jest wyceniany na około 27-krotność prognozowanych zysków. To wysoka wycena jak na firmę tej wielkości, ale towarzyszy jej 24-procentowy wzrost przychodów oraz segment chmurowy rozwijający się w tempie 82%.

Sama zmiana na stanowiskach czterech badaczy, nawet tak doświadczonych, nie oznacza jeszcze zmiany podstaw biznesu Alphabetu. Przychody nadal napędzają reklamy oraz popyt na moc obliczeniową w chmurze. Oba te obszary rosły według lipcowych danych spółki, a Google Cloud zwiększał tempo wzrostu.

Ryzyko mogłoby wzrosnąć, gdyby prace nad Gemini 4 opóźniły się pod nowym kierownictwem. Na razie do takiej sytuacji nie doszło.