Citi podnosi cenę docelową MongoDB i oczekuje wyższych prognoz

Citi podtrzymało pozytywne nastawienie wobec katalizatorów dla MongoDB, czyli wydarzeń mogących wpłynąć na kurs akcji. Wśród nich wymieniło wyniki finansowe, aktualizacje produktów, konferencję Citi oraz dzień inwestora. Bank podniósł cenę docelową akcji MongoDB do 545 USD i utrzymał rekomendację „kupuj”.

Analitycy Citi nadal są przekonani do swojej najwyższej na rynku prognozy wzrostu Atlas o około 30% rok do roku w drugim kwartale roku obrotowego 2027. Podnieśli również szacunki całkowitych przychodów MongoDB, wskazując na mocniejsze trendy w ofercie Enterprise Advanced (EA).

Badania Citi prowadzone w trakcie kwartału wskazały na „szeroką dynamikę wzrostu”. Poprawiła się aktywność na wczesnym etapie pozyskiwania klientów, a liczba pobrań wyraźnie przyspieszyła w drugim kwartale.

Według Citi liczba pobrań z npm js wzrosła o ponad 100% rok do roku, wobec wzrostu przekraczającego 80% w poprzednim kwartale. Stało się to po przyspieszeniu wzrostu łącznej liczby klientów w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Badania banku pokazały również dalszy wzrost wykorzystania usług MongoDB przez kilka spółek rozwijających produkty oparte od początku na sztucznej inteligencji. Firmy te zostały wskazane już w poprzednim kwartale. MongoDB pozyskało także nowego klienta korzystającego z modelu bazowego sztucznej inteligencji.

Rozmowy z partnerami podczas kilku konferencji wskazały na większe wykorzystanie MongoDB przez przedsiębiorstwa przenoszące obciążenia związane z autonomicznymi agentami AI z etapu testowania rozwiązania, czyli weryfikacji koncepcji (PoC), do zastosowania produkcyjnego.

Citi podniosło założenia dotyczące wzrostu przychodów z Enterprise Advanced do wysokiego jednocyfrowego tempa procentowego zarówno w drugim kwartale, jak i w całym roku obrotowym 2027. Zmiana nastąpiła po wprowadzeniu do powszechnej dostępności produktów MongoDB Vector i AI. Analitycy uważają, że mogą one wyraźnie zwiększyć przychody z EA.

Bank utrzymał prognozę wzrostu Atlas na poziomie około 30%. To znacznie więcej niż prognozy zarządu oraz konsensus analityków, które zakładają wzrost o około 26%.

Analitycy przyjrzeli się także pozycji MongoDB w obszarze „warstwy pamięci dla autonomicznych agentów AI”. Nawiązali tym samym do wcześniejszego porównania MongoDB z bazą danych PostgreSQL (Postgres).

Citi ocenia, że branża baz danych korzysta z długoterminowych czynników wzrostu. Rozwój programowania wspieranego przez sztuczną inteligencję zwiększa ilość tworzonego kodu i liczbę aplikacji, co podnosi zapotrzebowanie na bazy danych.

Wraz z dalszym rozwojem architektury opartej na autonomicznych agentach AI elastyczny schemat danych MongoDB, możliwość przenoszenia systemu między środowiskami hiperskalowymi oraz elastyczność w obsłudze różnych typów pamięci dają spółce — zdaniem analityków — silną przewagę w tym obszarze.