Akcje producenta sprzętu sieciowego Cisco Systems Inc. (CSCO) spadły o około 7% w handlu przed otwarciem sesji. Stało się tak mimo tego, że najnowsze wyniki spółki oraz jej prognozy okazały się lepsze od oczekiwań Wall Street. Głównym problemem wydają się marże, czyli część przychodów pozostająca po odjęciu kosztów.
Morgan Stanley ocenia, że Cisco notuje szeroką siłę popytu ze strony przedsiębiorstw oraz największych dostawców usług chmurowych wykorzystujących sztuczną inteligencję. Jednocześnie większy udział sprzętu w strukturze sprzedaży może obniżyć marżę brutto o około 200 punktów bazowych, czyli 2 punkty procentowe, w roku finansowym 2027.
Morgan Stanley oczekuje także, że przychody Cisco związane z zastosowaniami AI u największych dostawców usług chmurowych sięgną w przyszłym roku około 7,5 mld USD. Oznaczałoby to niemal podwojenie obecnego poziomu.
Wells Fargo wskazał na dobrą dynamikę w segmencie sieciowym, rosnące wykorzystanie AI przez przedsiębiorstwa oraz cykl modernizacji sieci kampusowych Cisco. Bank podniósł cenę docelową akcji z 130 USD do 150 USD. Morgan Stanley zwiększył swój cel z 130 USD do 135 USD.
Prognoza Cisco dotycząca przychodów w roku finansowym 2027 zakłada wynik od 72,2 mld USD do 73,4 mld USD, co również przewyższyło oczekiwania analityków. Zamówienia na sprzęt sieciowy pozostają mocne. Dla inwestorów coraz ważniejsza staje się więc nie kwestia popytu, lecz rentowności działalności.
Sztuczna inteligencja wyraźnie zwiększa możliwości wzrostu przychodów Cisco. Reakcja kursu pokazuje jednak, że inwestorzy oczekują dowodów, iż szybszy wzrost sprzedaży sprzętu przełoży się także na poprawę marż.
Dyskusje o CSCO na forum
Forum spółki →▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.