Chińscy producenci aut elektrycznych stawiają na roboty humanoidalne, gdy rynek zwalnia

Chińskie firmy, które dekadę temu masowo weszły na rynek samochodów elektrycznych, rozszerzają działalność na roboty humanoidalne. Dzieje się to w czasie spowolnienia sprzedaży samochodów elektrycznych i bardzo silnej konkurencji. W Chinach sprzedaż aut elektrycznych zmierza w tym roku do najsłabszego wyniku od 2021 roku.

Niepewność dotycząca komercyjnej opłacalności robotów humanoidalnych nie powstrzymuje takich firm jak Xpeng przed ogłaszaniem planów ich produkcji. Kevin Li, zastępca dyrektora w Counterpoint Research, ocenił, że producenci samochodów próbują w ten sposób zmienić narrację dotyczącą ich wyceny. Chcą także wzmocnić wizerunek firm technologicznych i zbudować drugi silnik wzrostu.

Akcje Xpeng spadły w tym roku o ponad 45%, co czyni je spółką o najsłabszych wynikach wśród największych producentów samochodów elektrycznych. Notowania giganta tego rynku, spółki BYD, obniżyły się o ponad 13%, ponieważ jej sprzedaż wyraźnie osłabła.

Według Counterpoint do sierpnia chińscy producenci samochodów stanowili ponad połowę z blisko 20 firm motoryzacyjnych na świecie, które weszły w sektor robotyki humanoidalnej poprzez własny rozwój, inwestycje lub tworzenie programów wspierających młode firmy.

Według danych PitchBook ramię inwestycyjne producenta samochodów elektrycznych Nio zainwestowało także w kilka startupów zajmujących się robotyką humanoidalną, w tym LimX Dynamics i Acorn Robot.

Dywersyfikacja działalności następuje w czasie, gdy wolniejszy wzrost i spadająca rentowność wywierają presję na chińskich producentów aut elektrycznych. Według danych China Association of Automobile Manufacturers, cytowanych przez Counterpoint, średnia marża zysku w chińskim sektorze produkcji samochodów wyniosła 1,5% w pierwszej połowie 2026 roku.

Xiaomi, Li Auto i Geely również rozwijają działalność w sektorze robotyki, choć każda z tych firm realizuje inną strategię.

„Wobec spowalniającego wzrostu i pogarszającej się rentowności na rynku samochodów elektrycznych, szczególnie w Chinach, dywersyfikacja w kierunku nowych zastosowań, takich jak robotyka, jest naturalnym posunięciem strategicznym” – powiedziała Jing Yang, dyrektor ds. ratingów przedsiębiorstw w regionie Azji i Pacyfiku w Fitch Ratings.

Dodała, że pozwala to firmom szukać alternatywnych źródeł wzrostu, osiągać korzyści skali dzięki wykorzystaniu tych samych zaawansowanych technologii oraz potencjalnie poprawiać rentowność w średnim terminie.

Inwestorzy nie są jeszcze przekonani do tego kierunku.

Akcje Xpeng spadły po tym, jak w ubiegłym miesiącu spółka pozyskała 900 mln USD na rozwój działalności robotycznej. Według firmy była to największa pojedyncza runda finansowania w chińskim sektorze sztucznej inteligencji ucieleśnionej, czyli połączonej ze sprzętem.

To finansowanie wyceniło dział robotyki Xpeng na ponad 6,3 mld USD. Według szacunków Citi jest to poziom zbliżony do wartości biznesu samochodów elektrycznych Xpeng, ocenianej na 6,5 mld USD.

Przewagi nad Teslą?

Xiaoyi Lei, starsza analityczka Jefferies Hong Kong, wskazała, że chińscy producenci samochodów mają własne przewagi nad Teslą, mimo podobieństw do sposobu, w jaki amerykańska firma rozwija humanoidalnego robota Optimus.

Chińskie koncerny mogą ponownie wykorzystać znaczną część swoich łańcuchów dostaw. Xpeng może na przykład zastosować w robotach humanoidalnych 85% silników, układów scalonych i oprogramowania do inteligentnej jazdy wykorzystywanych w samochodach.

Roboty mogą następnie trafić bezpośrednio do salonów i fabryk producentów, zamiast czekać, aż kupią je klienci indywidualni.

Xpeng poinformował we wtorek, że planuje rozpocząć masową produkcję robotów do końca tego roku. W pierwszej kolejności mają one zostać wykorzystane we własnych salonach i obiektach firmowych. W przyszłym roku spółka chce wprowadzić roboty na szerszy rynek w Chinach i za granicą.

Chińscy producenci samochodów mają również doświadczenie w masowej produkcji – oceniła Lei. Jej zdaniem wytwarzanie tysięcy niezawodnych i łatwych w serwisowaniu robotów jest zbliżone do tego, czym chińskie koncerny zajmują się na co dzień.

„Chińskie firmy faktycznie kierują robotykę w stronę codziennego użytku” – powiedziała Lei. Dodała, że wdrażanie robotów we własnych zakładach ułatwia i obniża koszty gromadzenia danych, które mają kluczowe znaczenie dla komercjalizacji robotów humanoidalnych.

Xiaomi, firma z branży elektroniki użytkowej, która wprowadziła swój pierwszy samochód elektryczny dopiero w 2024 roku, rozpoczęła w tym roku testy robotów humanoidalnych w swojej fabryce.

BYD również może wykorzystywać roboty w swoich fabrykach – zauważył Kevin Li z Counterpoint. Jego zdaniem w średnim i długim terminie Geely oraz Xpeng mogą jednak lepiej wykorzystać korzyści z dywersyfikacji wykraczającej poza produkcję samochodów. Wskazał przy tym na większy nacisk Xpeng na strategię fizycznej sztucznej inteligencji, czyli systemów AI działających poprzez urządzenia i roboty w świecie rzeczywistym.

Pytania dotyczące robotów humanoidalnych

Nie wiadomo jeszcze, czy roboty humanoidalne wygenerują popyt poza działalnością własną producentów samochodów. Jefferies nie zaobserwował dotąd zdecydowanych zamówień zewnętrznych od monitorowanych producentów ani jasnych prognoz dotyczących klientów zewnętrznych i przychodów z robotyki w przyszłym roku – powiedziała Lei.

Akcje Unitree, jednej z czołowych firm zajmujących się robotami humanoidalnymi, gwałtownie wzrosły po debiucie spółki w Szanghaju w ubiegłym miesiącu. Jednak w 12 z 16 sesji od momentu debiutu kurs spadał. Założyciel firmy, Wang Xingxing, ostrzegał, że komercjalizacja robotów może wciąż potrwać wiele lat. Jego zdaniem przełomowy moment dla sektora humanoidów, porównywany do pojawienia się ChatGPT, może nadejść dopiero za dekadę.

Ponowne wykorzystanie technologii samochodowej w robotach nie zawsze jest tak proste, jak mogłoby się wydawać.

„Prawdziwe wyzwanie polega na tym, jak sprawić, by algorytmy i warstwa oprogramowania wykorzystywane w systemach inteligentnej jazdy działały również w robotach humanoidalnych. To znacznie trudniejsze zadanie” – powiedziała Lei.