Bloom Energy: wyniki 28 lipca po sesji mogą wywołać mocny skok akcji

Bloom Energy planuje opublikować wyniki finansowe za drugi kwartał po zamknięciu rynku 28 lipca. Dla producenta zaawansowanych ogniw paliwowych ten raport może być istotnym katalizatorem dla notowań.

Co działo się w poprzednim kwartale

Bloom Energy przedstawił wyniki za I kwartał 28 kwietnia. Spółka raportowała bardzo mocne rezultaty: przychody wzrosły o 130,4% do 751,1 mln USD. Szczególnie wyróżniła się część produktowa — przychody z produktów zwiększyły się o 208,4% do 653,3 mln USD.

Przełożyło się to na wyniki operacyjne i przepływy pieniężne. Bloom odnotował 72,2 mln USD zysku operacyjnego oraz 73,6 mln USD gotówki z działalności operacyjnej. To odpowiednio wzrost o 91,3 mln USD i 184,3 mln USD.

Założyciel i dyrektor generalny KR Sridhar podkreślał w komunikacie, że „wprowadza erę cyfrowej energii dla cyfrowej epoki” i szybko staje się „standardem” oraz „pierwszym wyborem” dla zasilania na miejscu.

Współprace przy zasilaniu pod AI

W ciągu ostatniego roku Bloom zawarł dwa ważne partnerstwa dotyczące zasilania związane ze wdrożeniami AI.

• W zeszłym lipcu spółka współpracowała z Oracle, by szybko dostarczać zasilanie do centrów danych wspierających wdrożenia AI. Partnerstwo okazało się tak skuteczne, że Oracle niedawno je rozszerzył, planując wdrożenia do 2,8 gigawata.
• Pod koniec ubiegłego roku Brookfield Asset Management zawarł z Bloom partnerstwo na infrastrukturę AI o wartości 5 mld USD. Następnie Brookfield rozszerzył tę współpracę pięciokrotnie do 25 mld USD.

Czego spodziewać się po prognozach na cały rok

Mocne wyniki za I kwartał i solidna perspektywa skłoniły Bloom do wyraźnego podniesienia prognoz na cały rok. Spółka pokazała następujące zakresy (wartości oraz wzrost w środku przedziału):

• Przychody: 3,1–3,3 mld USD, wzrost w środku widełek 60%; po aktualizacji 3,4–3,8 mld USD, wzrost w środku 80%
• Niezależnie od standardów GAAP zysk operacyjny (Non-GAAP Operating Income): 425–475 mln USD, wzrost w środku 104%; po aktualizacji 600–750 mln USD, wzrost w środku 207%
• Niezależnie od standardów GAAP zysk na akcję (Non-GAAP EPS): 1,33–1,48 USD, wzrost w środku 85%; po aktualizacji 1,85–2,25 USD, wzrost w środku 170%

Zestawienie sugeruje, że spółka liczy na 80% wzrostu przychodów w 2024 roku oraz ponad 200% wzrostu rentowności. Jednocześnie nie byłoby zaskoczeniem, gdyby kolejne podwyższenie prognoz nastąpiło w momencie publikacji wyników za II kwartał.

Jednym z katalizatorów może być pięciokrotne rozszerzenie strategicznego partnerstwa AI z Brookfield. Komentując rozszerzenie w komunikacie, Aman Joshi, Chief Commercial Officer w Bloom, wskazał, że „dzisiejsze zaangażowanie odzwierciedla dynamikę, którą obserwujemy na rynku, co widać na podstawie niedawno ogłoszonych dużych umów”. Coraz więcej deweloperów centrów danych sięga po rozwiązania zasilania na miejscu (on-site power), aby sprostać zapotrzebowaniu na energię w warunkach trudności z pozyskaniem energii z sieci.

Bloom zaktualizował swój roczny raport o zasilaniu centrów danych (Data Center Power Report), który to potwierdza: wynika z niego, że 61% deweloperów planuje zapewniać własne zasilanie, jeśli sieć nie udźwignie ich potrzeb. Zaawansowane ogniwa paliwowe Bloom są szczególnie dopasowane do rozwiązania tego problemu.

Dlaczego raport Bloom może wywołać mocny skok notowań

Akcje Bloom Energy początkowo wzrosły o ponad 20% po publikacji wyników za I kwartał w kwietniu i były nawet o ok. 50% wyżej do połowy czerwca. Później jednak kurs wyraźnie ostygł — obecnie spółka jest o prawie 20% niżej od ceny z okresu tuż przed publikacją tamtych wyników.

Powodem była ostatnia wyprzedaż akcji powiązanych z AI, związana z obawami o koszty inwestycji (capex), wyceny oraz opóźnienia projektów.

Choć Bloom znalazł się w centrum spadków, wyniki za II kwartał prawdopodobnie pokażą dalsze przyspieszenie w działalności. Może to ożywić zainteresowanie akcjami, które nawet mogą zyskać po publikacji raportu. Po tej wyprzedaży kurs Bloom opiera się na bardziej „rozsądnej” wycenie: 14x dla forward sales (czyli sprzedaży prognozowanej na przyszłość), wobec 26x w szczycie. W świetle tego zbliżającego się katalizatora zakup akcji Bloom przed publikacją raportu może być trafnym momentem.

Czy teraz kupować akcje Bloom Energy?

Zanim kupisz akcje Bloom Energy, weź pod uwagę:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor wskazał, jego zdaniem, 10 najlepszych spółek do kupienia teraz, ale Bloom Energy nie znalazł się w tym zestawieniu. Te 10 spółek, które przeszły selekcję, mogą przynieść duże zyski w nadchodzących latach.

Warto pamiętać, jak Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 r. Jeśli wtedy zainwestował(a)byś 1 000 dolarów zgodnie z naszą rekomendacją, miał(a)byś 377 990 dolarów!* A gdy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 r. — jeśli zainwestował(a)byś 1 000 dolarów zgodnie z naszą rekomendacją, miał(a)byś 1 269 518 dolarów!*

Trzeba też zaznaczyć, że łączny średni zwrot programu Stock Advisor wynosi 896% — to wyniki wyraźnie lepsze niż 206% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy top 10 dostępnej wraz z Stock Advisor i dołącz do społeczności inwestorów budowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.

Bloom Energy ma opublikować wyniki 28 lipca po zamknięciu rynku. W praktyce oznacza to, że właśnie wtedy inwestorzy będą mogli ocenić, czy spółka utrzyma trend z poprzedniego kwartału oraz czy ponownie podniesie prognozy na cały rok.