Axon Enterprise (AXON) zyskuje 17,8% po podniesieniu prognozy przychodów na 2026 rok dzięki dobrej dynamice urządzeń połączonych

Na początku sierpnia 2026 roku Axon Enterprise przedstawiła wyniki za drugi kwartał 2026 roku. Przychody wzrosły do 904,39 mln USD z 668,54 mln USD rok wcześniej. Zysk netto spadł jednak do 29,43 mln USD z 36,12 mln USD, a rozwodniony zysk na akcję z działalności kontynuowanej zmniejszył się do 0,36 USD z 0,44 USD.

Jednocześnie Axon podniosła prognozę wzrostu całorocznych przychodów w 2026 roku do przedziału 32–34%. Spółka uzasadniła tę zmianę 15,10 mld USD przyszłych zakontraktowanych zamówień oraz silnym popytem na urządzenia TASER 10, kamery nasobne i technologie do zwalczania dronów.

Kluczowym czynnikiem wzrostu w najbliższym czasie pozostaje segment Connected Devices, czyli urządzenia połączone przesyłające dane do systemów Axon. Podniesienie prognozy przychodów wzmacnia oczekiwania dotyczące dalszego wzrostu sprzedaży tych urządzeń oraz oprogramowania chmurowego.

Perspektywy Axon opierają się na założeniu, że urządzenia TASER, kamery nasobne i oprogramowanie chmurowe pozostaną ważnymi narzędziami wykorzystywanymi przez służby i inne instytucje odpowiedzialne za bezpieczeństwo publiczne. Największymi krótkoterminowymi ryzykami są rosnące koszty, wysoki poziom zadłużenia oraz wysoka wycena spółki, czyli cena akcji w relacji do jej wyników.

Wyższa prognoza przychodów zwiększa jednak znaczenie ryzyk związanych z budżetami instytucji publicznych, kontrolą regulacyjną i konkurencją. Ich nasilenie mogłoby spowolnić pozyskiwanie nowych zamówień lub przedłużanie istniejących umów.

Prognozy dla Axon zakładają, że do 2029 roku spółka osiągnie 6,3 mld USD przychodów i 516,8 mln USD zysku. Oznaczałoby to wzrost przychodów o 28,1% rocznie oraz zwiększenie zysku o około 310,8 mln USD w porównaniu z obecnym poziomem 206,0 mln USD.

Na podstawie tych prognoz szacowana wartość godziwa akcji Axon wynosi 662,04 USD. To o 8% więcej niż bieżąca cena akcji.

Niektórzy z najbardziej optymistycznych analityków oczekują, że Axon osiągnie do 2029 roku około 7,1 mld USD przychodów i 823,5 mln USD zysku. To znacznie bardziej ambitne założenia niż konsensus rynkowy, czyli średnia prognoz analityków. Ten optymistyczny scenariusz opiera się w dużej mierze na platformie Axon wykorzystującej sztuczną inteligencję i zakłada, że ryzyka związane z budżetami oraz regulacjami nie ograniczą istotnie tempa wzrostu.