Astera Labs vs. Navitas Semiconductor: jak zmieniają się przychody firm z sektora AI

Astera Labs (NASDAQ: ALAB) zajmuje się projektowaniem, wytwarzaniem i sprzedażą rozwiązań łączności. Firma wykorzystuje architekturę sterowaną programowo, aby umożliwić klientom wdrażanie i obsługę systemów chmurowych oraz systemów sztucznej inteligencji w skali.

Spółka powiększa działalność w Tajwanie i związane z nią zaplecze, aby ułatwiać integrację systemów z lokalnymi producentami. Jednocześnie Astera Labs trafiła do indeksu Nasdaq-100. Za kwartał zakończony 31 marca 2026 r. spółka odnotowała 26% marży zysku netto.

Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) projektuje, opracowuje i sprzedaje układy z azotku galu (GaN). W ofercie firmy są m.in. zintegrowane układy mocy, sterowniki systemów na krzemie oraz cyfrowe izolatory wykorzystywane w zastosowaniach związanych z konwersją energii i ładowaniem urządzeń.

Navitas Semiconductor zareagowała na nowy pozew o naruszenie patentu złożony przez Wolfspeed. Spółka wydała też akcje w ramach rozliczeń earn-out, aby spełnić warunki powiązane z wcześniejszymi zobowiązaniami. Za kwartał zakończony 31 marca 2026 r. firma wykazała ujemną marżę EBIT -318%.

Dlaczego przychody są ważne dla inwestorów detalicznych

Przychody pokazują podstawową miarę łącznych pieniędzy, jakie firma pozyskuje w danym okresie, zanim zostaną odjęte koszty operacyjne, podatki i odsetki. Ten wskaźnik pomaga ocenić, czy organizacja skutecznie pozyskuje klientów i zwiększa wolumen swojej działalności w czasie.

### Kwartalne przychody Astera Labs i Navitas Semiconductor

Poniżej zestawiono przychody w poszczególnych kwartałach (koniec okresu):

• Q2 2024: Astera Labs 76,8 mln USD, Navitas Semiconductor 20,5 mln USD
• Q3 2024: Astera Labs 113,1 mln USD, Navitas Semiconductor 21,7 mln USD
• Q4 2024: Astera Labs 141,1 mln USD, Navitas Semiconductor 18,0 mln USD
• Q1 2025: Astera Labs 159,4 mln USD, Navitas Semiconductor 14,0 mln USD
• Q2 2025: Astera Labs 191,9 mln USD, Navitas Semiconductor 14,5 mln USD
• Q3 2025: Astera Labs 230,6 mln USD, Navitas Semiconductor 10,1 mln USD
• Q4 2025: Astera Labs 270,6 mln USD, Navitas Semiconductor 7,3 mln USD
• Q1 2026: Astera Labs 308,4 mln USD, Navitas Semiconductor 8,6 mln USD

### Co widać w trendach

W przypadku Astera Labs widać wyraźny, rosnący trend przychodów kwartał po kwartale. Skala wzrostu jest na tyle mocna, że firma była wskazywana jako lider na tle rywala.

Po stronie Navitas Semiconductor przychody spadały w kolejnych kwartałach. W ubiegłym roku spółka podjęła decyzję o zakończeniu działalności związanej z dochodowymi segmentami mobilnymi i konsumenckimi w Chinach. Te obszary odpowiadały za 60% przychodów w 2024 r. Firma chce w większym stopniu skupić się na rozwiązaniach związanych z konwersją energii i ładowaniem dla rynku AI, dlatego jej sprzedaż wyraźnie słabła.

Jednocześnie zarząd Navitas Semiconductor zakłada, że sprzedaż zacznie rosnąć w 2026 r. Spółka wskazuje na wzrost przychodów o 18% w pierwszym kwartale w porównaniu z Q4.