ASML i spółki z branży sprzętu do produkcji chipów rosną, bo Samsung i SK Hynix zwiększają inwestycje

W tym tygodniu wyraźnie rosną notowania spółek dostarczających narzędzia i maszyny do produkcji chipów.

ASML Holding NV zakończył poniedziałkową sesję w Amsterdamie na poziomie +6,8%, ustanawiając nowy rekord. W Nowym Jorku spółki notowane na giełdzie w USA: Applied Materials Inc. oraz KLA Corp. rosły o ponad 5% do południa czasu nowojorskiego. Na dwudniowym horyzoncie te trzy walory należały do najlepszych w Philadelphia Semiconductor Index, który zyskał 7,5%.

Zwyżka w sektorze pojawiła się po ogłoszeniu planów inwestycyjnych przez Samsung Electronics Co. oraz SK Hynix Inc. Obie firmy deklarują budowę po dwa zakłady do wytwarzania chipów w Korei Południowej. Łączna wartość inwestycji ma wynieść 800 bln wonów (ok. 516 mld USD). W miarę zwiększania mocy wytwórczych, aby sprostać rosnącemu popytowi na układy pamięci, inwestorzy zakładają, że ASML i inni dostawcy narzędzi obsługujący obie firmy skorzystają na tej rozbudowie.

Szerzej, amerykański benchmark dla branży półprzewodników jest już wyżej o 100% w pierwszym półroczu i zmierza w stronę najlepszego kwartału w historii. Jednocześnie rynek pokazuje większe wahania: w ubiegłym tygodniu Philadelphia Semiconductor Index spadł prawie o 8%, notując najsłabszy tydzień od ponad roku.

Coraz więcej analityków w czerwcu zaczęło patrzeć na producentów sprzętu do produkcji chipów bardziej optymistycznie, oczekując, że czołowi producenci półprzewodników przyspieszą zakupy urządzeń. Susquehanna wskazała, że rynek sprzętu do wytwarzania wafli (wafer fabrication equipment) ma osiągnąć 250 mld USD w 2028 roku — to wynik wyższy od wcześniejszej prognozy.

W przypadku ASML, analityk Mehdi Hosseini zapowiedział, że spółka prawdopodobnie „zaakcentuje siłę portfela zamówień i widoczność wykraczającą poza 12 miesięcy” podczas zbliżającej się prezentacji wyników w lipcu. Jednocześnie podniósł cenę docelową dla ASML — do najwyższej wśród biur maklerskich — widząc potencjał wzrostu o ponad 35% względem ceny zamknięcia z wtorku.

Inni brokerzy również wskazywali na większą skalę rynku. UBS Group AG 10 czerwca prognozowała, że łączny rynek sprzętu dla branży chipów osiągnie 250 mld USD w 2028 roku, a obawy inwestorów dotyczące dostępności narzędzi litograficznych (lithography tools) uznała za przesadzone. JPMorgan Chase & Co. w notatce z 17 czerwca podniosła swoje szacunki wielkości rynku.

Najbliższe wydarzenia dla inwestorów to raport ASML, który ma zostać opublikowany 15 lipca. Dodatkowo rynek będzie uważnie śledził informacje o nakładach inwestycyjnych (capital spending) od Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. — mają być przedstawione dzień później podczas konferencji z wynikami.