Appaloosa zyskuje 32% w I półroczu dzięki zakładom na pamięć: w centrum Micron

Appaloosa Management Davida Teppera odnotowała 32% wzrostu wartości portfela w pierwszym półroczu. Całość zysków fundusz zebrał w drugim kwartale.

Firma zarządza aktywami o wartości 23 mld USD. Mimo mocnej hossy w pół roku, Tepper podchodzi do tego ostrożnie — w tym okresie fundusz utrzymywał średnio ok. 40% w gotówce.

Najważniejszym beneficjentem tej dobrej passy jest Micron Technology (MU). Fundusz wiąże szczególnie duże nadzieje z pamięciami i pod tym kątem mocno działał też w spółkach z segmentu pamięci.

Appaloosa wymienia w swoich pozycjach, jako kluczowe dla wyniku, m.in.:

• Micron Technology (MU)
• Samsung Electronics (SSNLF)
• SK Hynix (SKHY)
• Kioxia Holdings
• SanDisk (SNDK)

Wspólny mianownik tych inwestycji to rosnące zapotrzebowanie na pamięć o dużej przepustowości (high-bandwidth memory) oraz na pamięć typu NAND flash. Ten popyt jest powiązany z rozbudową centrów danych pod sztuczną inteligencję.

SK Hynix wyróżnia się tym, że jest jednym z głównych dostawców układów HBM (High Bandwidth Memory) dla Nvidii (NVDA). Z kolei Micron znacząco rozszerza moce produkcyjne pamięci HBM.

Appaloosa zanotowała w zeszłym roku prawie 26% wzrostu. Od co najmniej 2021 roku fundusz co roku pokazuje dwucyfrowe zyski.

Przed oddaniem części kapitału zewnętrznym inwestorom w 2019 roku roczny wynik funduszu — po opłatach — miał sięgać ok. 25% w ujęciu rocznym.