AMD i Texas Instruments korzystają z rosnącego popytu na układy

Citi podtrzymał ocenę Kupuj dla Advanced Micro Devices Inc. (AMD), producenta półprzewodników specjalizującego się w procesorach i układach do sztucznej inteligencji. Firma analityczna zwróciła uwagę na utrzymujące się wydatki największych dostawców chmury na infrastrukturę AI.

Wyższe plany nakładów inwestycyjnych Google'a i Amazona wspierają pozytywną ocenę perspektyw rynku półprzewodników wykorzystywanych do obliczeń. Microsoft i Meta pozostawiły swoje prognozy wydatków na 2026 rok w dużej mierze bez zmian. Microsoft oczekuje jednak wzrostu nakładów inwestycyjnych w 2027 roku.

Analitycy wskazali AMD jako spółkę pierwszego wyboru, powołując się na jej potencjał do zwiększania udziału w rynku zarówno procesorów graficznych, jak i centralnych jednostek obliczeniowych, czyli głównych procesorów stosowanych w komputerach i serwerach.

Citi podtrzymał również ocenę Kupuj dla Texas Instruments, określając ją jako preferowaną spółkę z segmentu układów analogowych. Analitycy oczekują, że popyt przemysłowy wzrośnie o 30–35% w porównaniu z poprzednim rokiem. W sektorze motoryzacyjnym prognozowany jest wzrost o 12–15%, a w elektronice konsumenckiej o 6–8%.

Producenci układów analogowych podnieśli również ceny, aby zrekompensować wpływ inflacji. Czas oczekiwania na dostawy niektórych produktów wydłużył się do 16 tygodni. Zdaniem Citi moce produkcyjne Texas Instruments mogą pomóc spółce zdobyć dodatkowy udział w rynku, gdy popyt zacznie się odbudowywać.

Inwestorzy będą teraz obserwować wyniki AMD oraz informacje o wydatkach największych dostawców chmury. Pozwoli to ocenić, czy popyt na sztuczną inteligencję przekłada się na wyższe przychody producentów półprzewodników.