Akcje stabilizują się po odbiciu technologii; dolar zyskuje

W Londynie w środę doszło do ostrożnego odbicia notowań po wyprzedaży w sektorze technologicznym, która wcześniej mocno uderzyła w wyceny związane ze sztuczną inteligencją. Inwestorzy pozostawali jednak ostrożni, o czym świadczy wybór „bezpieczniejszych przystani”, czyli przede wszystkim dolara.

Akcje spółek technologicznych, które we wtorek straciły najmocniej, wzrosły nieco przed publikacją wyników kwartalnych producenta półprzewodników Micron. Jego produkty wspierają boom związany z AI, co zwiększa uwagę rynku na kolejne dane finansowe. Mimo poprawy nastrojów reakcja była krucha, bo inwestorzy zwracali uwagę na niestabilne ruchy cen.

„Ruch cen na rynkach w ciągu ostatnich siedmiu sesji jest niepokojący, nie tylko wtedy gdy spada, ale też gdy rośnie” — powiedział Michael McCarthy, analityk rynkowy w Moomoo Securities Australia. „Gdy rynki poruszają się tak szybko w obie strony, jest to sygnał niestabilności”.

Nocne, bardzo dynamiczne wahania na giełdach w Azji — gdzie koreański Kospi we wtorek odrobił spadek o 10% i zakończył środę zwyżką o 3,5% — nie przełożyły się na równie wysoką zmienność w Europie.

Rheinmetall spada mimo częściowego „odrabiania” w innych segmentach

Szerszy, regionalny rynek akcji był tego dnia mniej więcej bez zmian. Wyjątkowo mocno spadały walory Rheinmetall: kurs spółki obniżył się o 15% po doniesieniach medialnych o planie niemieckiego rządu wycofania się z opóźnionego projektu wielomiliardowej fregaty.

Straty w tym obszarze częściowo równoważyły wzrosty w wybranych spółkach z segmentu cięższych marek luksusowych oraz w części spółek technologicznych.

Kontrakty terminowe na Wall Street wskazywały zwyżkę

Amerykańskie futures na akcje rosły o 0,2–0,4%. Jednocześnie dolar umocnił się już trzecią sesję z rzędu wobec koszyka głównych walut i dotarł do najwyższego poziomu w historii ostatnich 12 miesięcy.

Strategiści Scotiabank oceniali, że dolar powinien w kolejnych dniach osłabiać się, ponieważ oczekiwania na co najmniej jedną podwyżkę stóp procentowych w tym roku — które podtrzymują wycenę amerykańskiej waluty — są ich zdaniem przeszacowane, zwłaszcza gdy ropa zaczyna się stabilizować poniżej niedawnych poziomów.

„Dolar korzysta też z istotnej premii za strach” — podkreślali — „związanej z utrzymującymi się obawami dotyczącymi geopolityki, a konkretnie konfliktu USA–Iran”.

Ropa spada o ponad 2% i jest blisko minimów z czterech miesięcy

Ceny ropy spadły w środę o ponad 2% i przedłużyły tygodniowe straty. Surowiec handlowano blisko minimów z ostatnich czterech miesięcy po sygnałach, że część tankowców uwięzionych na akwenach w Zatoce ma opuścić Cieśninę Ormuz.

Rynek pozostaje jednak niepewny, bo USA i Iran podają sprzeczne informacje na temat tego, co strony ustaliły w ramach porozumienia pokojowego. Dotyczy to m.in. kluczowych elementów, takich jak inspekcje nuklearne oraz zasady kontroli Cieśniny Ormuz.

Rentowność amerykańskich obligacji 10-letnich spadała

Rentowność benchmarkowych 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła o 1 punkt bazowy do 4,48%.

Euro traciło na umocnieniu dolara, złoto też było słabsze

W środę euro należało do głównych poszkodowanych umocnienia dolara. Inwestorzy obniżali oczekiwania wobec Europejskiego Banku Centralnego, że w tym roku podniesie stopy dużo mocniej, oraz jednocześnie wyceniali większą szansę, że Fed podniesie koszty kredytu. Kurs euro oscylował w okolicach $1,1345, w dół już trzecią sesję z rzędu. W samym czerwcu euro straciło ponad 2,5% i zmierzało do najgorszego miesięcznego wyniku od ubiegłego lipca.

Słabszy był też jen, który handlowano w okolicach 161,695. Ruch ten podtrzymywał ostrożność na rynku w związku z ryzykiem możliwej interwencji walutowej, mającej wesprzeć mocno osłabioną walutę japońską.

Z minutes Banku Japonii z ostatniego posiedzenia wynikało, że członkowie zarządu dyskutowali narastające ryzyka inflacyjne. Padały głosy, by szybciej podnosić stopy procentowe, aby przybliżyć je do poziomów uznawanych za neutralne dla gospodarki. Podczas posiedzenia Bank of Japan podniósł stopy do najwyższego poziomu od 31 lat, do 1,00%.

Przy rosnącym dolarze złoto pogłębiało spadki: cena spadła o 1,5% do $4.045 za uncję, zbliżając się do minimów z ostatnich dwóch tygodni.