Akcje producentów chipów rosną po wzroście zamówień eksportowych Tajwanu ze Stanów Zjednoczonych o 83,6%

Spółki półprzewodnikowe kontynuowały odbicie we wtorek, gdy inwestorzy wrócili do akcji związanych ze sztuczną inteligencją. Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 wzrosły o 1,3%, a kontrakty terminowe na S&P 500 (SPY) poszły w górę o 0,5%. Fundusz ETF śledzący akcje półprzewodnikowe zyskał 4% we wczesnym handlu.

Samsung Electronics (SSNLF) i Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) zyskały po publikacji silnych danych z Korei Południowej oraz po tym, jak w czerwcu zamówienia eksportowe Tajwanu ze Stanów Zjednoczonych wzrosły rok do roku o 83,6%.

Akcje technologiczne także radziły sobie lepiej w Europie, co sugerowało, że inwestorzy zaczynają kupować udziały w spółkach półprzewodnikowych po wcześniejszym spadku, który obniżył wyceny.

UBS Group stwierdził, że wyprzedaż spółek o silnym momentum może zbliżać się do końca, co może dać inwestorom okazję do odbudowy pozycji w spółkach związanych ze sztuczną inteligencją i producentach chipów. Santiago Mateo Yanguas, szef działu akcji w CaixaBank Asset Management, powiedział, że korekta była na tyle głęboka i długotrwała, że zmniejszyła niektóre obawy o wyceny, choć wysoka koncentracja rynku może utrzymać podwyższoną zmienność.

Chipmakerzy byli jednymi z największych beneficjentów globalnego wdrożenia AI, ale ich akcje odnotowywały zmienność, gdy inwestorzy kwestionowali wysokie wyceny i to, czy hyperscalerzy (najwięksi dostawcy usług chmurowych) będą utrzymywać wydatki. Alexandre Drabowicz, dyrektor inwestycyjny w Indosuez Wealth Management, powiedział, że inwestorzy nie muszą wybierać między producentami chipów a hyperscalerami i że ekspozycja na obie grupy pozostaje uzasadniona.

Następny ważny test może przynieść Alphabet (NASDAQ:GOOG), jedna z dużych firm technologicznych, która w środę przedstawi wyniki i zaktualizuje informacje o wydatkach na AI oraz sposobach monetyzacji. Microsoft, Meta Platforms i Amazon.com, trzy inne duże firmy technologiczne raportujące w nadchodzącym tygodniu, również są oczekiwane z aktualizacjami planów wydatków kapitałowych.

Florian Ielpo, szef makro w Lombard Odier Investment Managers, powiedział, że rynek skupia się teraz na tym, czy ceny związane z AI, marże i przepływy pieniężne usprawiedliwią skalę inwestycji hyperscalerów; to może zdecydować, czy odbicie się poszerzy, czy zmienność utrzyma się.

Poza sektorem technologicznym Brent wzrósł o 0,6% do prawie 90 USD za baryłkę, gdy USA i Iran wymieniały ataki dziesiąty dzień z rzędu. Goldman Sachs utrzymał prognozę ceny Brent na czwarty kwartał na poziomie 80 USD, ale ostrzegł, że jeśli zakłócenia w Cieśninie Ormuz będą się utrzymywać, cena może przekroczyć 120 USD.