Akcje Palantir zyskują 30% po podniesieniu prognozy przychodów dzięki AI

Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR), dostawca oprogramowania do analizy danych dla administracji publicznej i przedsiębiorstw, w poniedziałek zachęciła inwestorów do kupowania akcji, po raz kolejny podnosząc całoroczną prognozę przychodów. We wtorek kurs akcji wzrósł o 30%, gdy zarząd nadal wykorzystywał jeden z najważniejszych tematów na Wall Street — sztuczną inteligencję. Spółka oczekuje obecnie, że w 2026 roku osiągnie od 8,150 do 8,158 mld USD przychodów, wobec wcześniejszej prognozy na poziomie 7,650–7,662 mld USD. Pokazuje to, że popyt na rozwiązania AI przekłada się na rzeczywiste kontrakty i wzrost przychodów, a nie tylko na entuzjazm inwestorów.

Wyniki kwartalne wyraźnie potwierdziły ten optymizm. Przychody wzrosły rok do roku o 93%, do 1,94 mld USD, znacznie przekraczając oczekiwania analityków na poziomie 1,80 mld USD. Skorygowany zysk wyniósł 0,41 USD na akcję, wobec konsensusu prognoz na poziomie 0,35 USD.

Najważniejszym źródłem wzrostu pozostaje rynek amerykański. Przychody z sektora publicznego zwiększyły się o 90%, do 809 mln USD, ponieważ agencje obronne nadal zwiększały wydatki na zaawansowane oprogramowanie wykorzystujące sztuczną inteligencję. Jednocześnie szybko rosnące wykorzystanie rozwiązań Palantir przez przedsiębiorstwa skłoniło spółkę do podniesienia prognozy przychodów z działalności komercyjnej w Stanach Zjednoczonych — z 3,224 mld USD do ponad 3,424 mld USD.

Zarząd przewiduje również, że przychody w trzecim kwartale wyniosą od 2,160 do 2,164 mld USD. To wyraźnie więcej niż około 2 mld USD oczekiwane przez Wall Street. Dla inwestorów nie jest to tylko kolejne pobicie prognoz wyników. To kolejny sygnał, że popyt nadal przyspiesza w obu najważniejszych obszarach działalności Palantir.

Liczby stają się coraz trudniejsze do zignorowania. Zarząd podniósł środkowy punkt całorocznego przedziału prognozy przychodów o niemal 500 mln USD po tym, jak kwartalne przychody przewyższyły oczekiwania analityków o około 140 mln USD. Pokazuje to, że podwyżka prognoz wynika przede wszystkim z realizacji planów biznesowych, a nie z samego optymizmu.

Rosną jednak także oczekiwania wobec spółki — niemal tak szybko jak sama działalność. Europejscy klienci pozostają ostrożniejsi w poleganiu na amerykańskich dostawcach technologii. Palantir niedawno straciła również kontrakt francuskiego wywiadu na rzecz krajowego konkurenta. Wysoka wycena akcji pozostawia niewielki margines błędu.

Jak pokazuje wykres GF Value, GuruFocus szacuje wartość godziwą Palantir na 144,72 USD, podczas gdy akcje były ostatnio notowane w okolicach 162,74 USD, czyli około 12,5% powyżej oszacowanej wartości godziwej. Innymi słowy, rynek uwzględnia już znaczną część historii spektakularnego wzrostu Palantir. Jeśli spółka nadal będzie prezentować tak dobre wyniki, inwestorzy mogą zaakceptować tę premię. Jednocześnie oczekiwania rosną niemal tak szybko jak przychody, dlatego każdy kolejny kwartał będzie musiał uzasadnić obecną wycenę.