Akcje Entegris, Penguin Solutions, Seagate, Applied Materials i KLA mocno rosną: co warto wiedzieć

Akcje kilku spółek wyraźnie zyskały podczas popołudniowej sesji. Inwestorzy zareagowali na serię dobrych wyników kwartalnych i optymistycznych prognoz kluczowych firm z branży. Dane wskazują na silny i utrzymujący się popyt na technologie związane ze sztuczną inteligencją.

Impulsem do wzrostów były między innymi wyniki firm powiązanych ze sztuczną inteligencją. Super Micro Computer, sprzedający serwery i inne urządzenia wykorzystywane w systemach sztucznej inteligencji, odnotował wzrost kursu po tym, jak jego zysk przypadający na akcję okazał się 84 proc. wyższy od oczekiwań. Spółka przedstawiła również prognozę przychodów przewyższającą szacunki analityków.

Rosły także akcje CoreWeave, dostawcy usług chmurowych dla systemów sztucznej inteligencji. Spółka zaprezentowała prognozę sprzedaży wyższą od oczekiwań.

Pozytywne nastroje były widoczne również na światowych rynkach. Giełdy azjatyckie zyskiwały, ponieważ inwestorzy kupowali akcje firm związanych ze sztuczną inteligencją i półprzewodnikami. Optymizm wspierały także dane fundamentalne. Eksport półprzewodników z Korei Południowej wzrósł na początku sierpnia o 155 proc. rok do roku.

Infrastruktura sztucznej inteligencji wymaga między innymi procesorów graficznych (GPU), procesorów centralnych (CPU), pamięci o wysokiej przepustowości oraz pamięci masowej. Gdy duży producent serwerów i znaczący operator chmury dla sztucznej inteligencji podnoszą oczekiwania dotyczące przyszłych dostaw, inwestorzy zwykle na nowo wyceniają producentów układów dostarczających podzespoły do tych systemów. Pomaga to wyjaśnić wzrosty akcji spółek Nvidia, AMD i Intel.

Rynek akcji często reaguje na informacje zbyt mocno. Duże spadki cen mogą więc tworzyć okazje do zakupu akcji wysokiej jakości.

Wśród spółek, których kursy wzrosły, znalazły się:

• Entegris (NASDAQ: ENTG), spółka z branży produkcji półprzewodników — wzrost o 6,1 proc.
• Penguin Solutions (NASDAQ: PENG), spółka z segmentu procesorów i układów graficznych — wzrost o 4,7 proc.
• Seagate (NASDAQ: STX), spółka z segmentu pamięci półprzewodnikowych — wzrost o 7,2 proc.
• Applied Materials (NASDAQ: AMAT), spółka z branży produkcji półprzewodników — wzrost o 5 proc.
• KLA Corporation (NASDAQ: KLAC), spółka z branży produkcji półprzewodników — wzrost o 4,2 proc.

Seagate pod lupą

Akcje Seagate są bardzo zmienne. W ciągu ostatniego roku kurs spółki zmieniał się o więcej niż 5 proc. aż 60 razy. Na tym tle obecny ruch wskazuje, że rynek uznał najnowsze informacje za istotne, ale nie za takie, które zasadniczo zmieniłyby ocenę działalności spółki.

Poprzedni znaczący ruch, odnotowany 15 dni wcześniej, oznaczał spadek kursu o 8,8 proc. Powodem była wyprzedaż akcji spółek półprzewodnikowych na całym świecie. Inwestorzy obawiali się rosnącej konkurencji ze strony Chin oraz coraz bardziej wątpili w trwałość popytu związanego ze sztuczną inteligencją.

Rosnące krajowe moce produkcyjne Chin w zakresie układów scalonych i dążenie tego kraju do samowystarczalności technologicznej zwiększyły obawy przed silniejszą presją na ceny oraz utratą udziałów w rynku przez obecnych producentów.

Amkor (NASDAQ: AMKR) przewodził spadkom. Jego akcje obniżyły się o prawie 24 proc., ponieważ prognoza przychodów na trzeci kwartał była niższa od oczekiwań analityków. Spadek nastąpił mimo lepszych od oczekiwań wyników za drugi kwartał.

Vishay Intertechnology (NASDAQ: VSH), FormFactor (NASDAQ: FORM), Penguin Solutions (NASDAQ: PENG) i Micron (NASDAQ: MU) straciły około 9–11 proc. pod wpływem szerszej presji makroekonomicznej. Na nastroje w całym sektorze negatywnie wpływała również niepewność dotycząca ograniczeń handlowych i dostępu do chińskiego rynku.

Spadki w sektorze były częścią większej wyprzedaży. Akcje azjatyckich konkurentów, takich jak SK Hynix i Samsung, obniżyły się w handlu w Azji o ponad 13 proc.

Niepokój inwestorów zwiększyły informacje o postępach Chin w produkcji zaawansowanych układów. Chodziło między innymi o udaną masową produkcję krajowych maszyn do immersyjnej litografii w dalekim ultrafiolecie (DUV), wykorzystywanych do wytwarzania chipów. Obawy wzbudził także udany debiut giełdowy chińskiej spółki ChangXin Memory Technologies.

Te wydarzenia zwiększyły ryzyko przyszłej nadpodaży układów pamięci i silniejszej presji na ceny. Pojawiły się również nowe wątpliwości dotyczące długoterminowej trwałości boomu wydatków na infrastrukturę sztucznej inteligencji. W efekcie inwestorzy ograniczali zaangażowanie w wysoko wyceniane spółki powiązane ze sztuczną inteligencją.

Rosnąca podaż chińskiego sprzętu oraz możliwość spowolnienia globalnego popytu na technologie sztucznej inteligencji doprowadziły do gwałtownej zmiany wycen w całym sektorze.

Od początku roku akcje Seagate zyskały 206 proc. Przy kursie 881,14 USD spółka znajduje się blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 968,53 USD, ustanowionego w czerwcu 2026 roku. Inwestycja o wartości 1 000 USD w akcje Seagate dokonana pięć lat temu byłaby obecnie warta 9 701 USD.