Akcje Amplitude i Nutanix rosną na fali powrotu do software’u po mocnych zapowiedziach DigitalOcean

W środowym handlu po południu kilka akcji wyraźnie poszło w górę. Inwestorzy kontynuowali rotację z „gorących” spółek półprzewodnikowych do przecenionych firm z sektora software’u.

Pomogły też wstępne, bardzo dobre wyniki DigitalOcean, które wzbudziły większe zainteresowanie rynkiem AI. Spółka pokazała, że zapotrzebowanie na rozwiązania oparte o sztuczną inteligencję przekłada się na realne, zakontraktowane przychody.

Najczytelniejszy sygnał widać na poziomie indeksów. iShares Software ETF (IGV) wzrósł w przybliżeniu o 7% w ciągu ośmiu sesji, mimo że sektor półprzewodników SOXX spadł o około 8,5%. W tym samym czasie Microsoft rósł w ujęciu tygodniowym o około 3%, po uruchomieniu jednostki „Frontier” AI-services wartej 2,5 mld USD. ServiceNow i Salesforce zwiększyły się po około 4%.

DigitalOcean wcześniej zapowiedział, że pozostałe zobowiązania wynikające z umów (RPO, czyli remaining performance obligations) przekroczą 800 mln USD. To ponad 10-krotność wyniku rok do roku. W samym kwartale RPO ma wzrosnąć o ponad 550 mln USD i wynikać z wielu nowych kontraktów w segmencie AI inference o wartości „dziewięciu cyfr”, przy czym średni czas trwania umów ma wydłużyć się z 1,6 roku do ponad trzech lat.

Spółka wskazała również, że wzrost przychodów ma przyspieszać do około 29% (wobec wcześniejszych prognoz 24–25%) oraz że marże mają znaleźć się na górnym końcu oczekiwań.

To są dane, które pojawiają się w momencie, gdy w I kwartale AI-customer ARR wzrosło o 221%. Trudno nie uznać tego za dowód, że wydatki na AI przekładają się na trwałe, zakontraktowane zamówienia (backlog), a nie wyłącznie na wykorzystanie, które może zniknąć.

Amplitude: wzrost kursu o 3,1% Amplitude (NASDAQ: AMPL) podskoczyło o 3,1%.

Nutanix: wzrost kursu o 3,4% Nutanix (NASDAQ: NTNX) wzrósł o 3,4%.

Nutanix w szerszym kontekście notowań Akcje Nutanix są bardzo zmienne. W ciągu ostatniego roku odnotowały 25 ruchów większych niż 5%.

Dzisiejszy wzrost pokazuje, że rynek uznał tę informację za istotną, ale bez sygnału, że zmieni to zasadniczą ocenę biznesu.

Poprzednio spółka mocno ruszyła 8 dni temu, gdy jej kurs wzrósł o 3,6% po informacji, że Stany Zjednoczone i Iran uzgodniły wstrzymanie wzajemnych działań wojskowych. Ograniczyło to obawy o szerszy konflikt na Bliskim Wschodzie, które w weekend wytrąciły rynki z równowagi.

Jak zadziałał mechanizm „odprężenia” na software Ulga związana z deeskalacją przeniosła się na szerszy obszar inwestorów nastawionych na ryzyko. W tle działał też wcześniejszy impuls przejścia z półprzewodników do software’u.

Punktem zapalnym była informacja z 25 czerwca, że OpenAI może opóźnić IPO. To osłabiło obawę, że „SaaSpocalypse” szybko uderzy w istniejących dostawców SaaS, ponieważ laboratoria AI zaczną kanibalizować ich działalność.

Wiadomość o Iranie ma też znaczenie dla software’u przez rynek stóp procentowych. Spadek cen ropy zmniejsza presję inflacyjną, która wcześniej pchała inwestorów do zakładania podwyżki stóp przez Fed jeszcze w tym roku. Jednocześnie niższe prawdopodobieństwo podwyżek stóp pomaga spółkom o długim horyzoncie i wysokich mnożnikach, czyli dokładnie tej grupie software’u, która jest szczególnie wrażliwa na zmiany wyceny w 2026 roku.

Nutanix od początku roku jest na plusie Od początku roku Nutanix rośnie o 6,3%. Na poziomie 53,77 USD akcje wciąż są jednak o 33,7% poniżej swojego maksimum z 52 tygodni, wynoszącego 81,12 USD (z września 2025 roku).

Jeśli ktoś kupił 1 000 USD akcji Nutanix 5 lat temu, dziś jego inwestycja byłaby warta około 1 437 USD.