AdaptHealth sprzedaje biznes Diabetes Health za 235 mln USD firmie Cardinal Health

AdaptHealth Corp. (NASDAQ: AHCO) ogłosił, że sprzedaje swój segment Diabetes Health firmie Cardinal Health.

Firma poinformowała, że zgodnie z porozumieniem podpisanym 19 lipca 2026 r. Cardinal Health nabędzie biznes Diabetes Health za 235 mln USD gotówką, z zastrzeżeniem typowych korekt ceny nabycia. Transakcja musi jeszcze przejść przegląd regulacyjny w ramach Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act oraz spełnić inne standardowe warunki zamknięcia.

Zarząd AdaptHealth wskazuje, że to kolejny krok wieloletniego programu polegającego na skupianiu portfela na działalności podstawowej. Spółka chce skoncentrować się na obszarach związanych ze snem, oddychaniem oraz działalnością wspierającą w obszarze domowego sprzętu medycznego (HME).

Prezes AdaptHealth, Suzanne Foster, powiedziała, że sprzedaż Diabetes Health jest „najbardziej znaczącym” etapem działań mających uporządkować strategię spółki w perspektywie wieloletniej, tak aby koncentrować się na działalności podstawowej, gdzie — jej zdaniem — spółka ma najmocniejszą pozycję konkurencyjną i najklarowniejszą ścieżkę wzrostu. Zaznaczyła, że w ostatnich dwóch latach spółka systematycznie przebudowała portfel wokół linii działalności związanych ze snem, oddychaniem oraz usługami wspierającymi w obszarze HME, w których — przekraczając próg „z domu” — dostarcza pacjentom wartość kliniczną.

Foster dodała, że AdaptHealth jest przekonany, iż w Cardinal Health Diabetes Health trafi do właściciela o skali i kompetencjach operacyjnych potrzebnych do pełnego wykorzystania potencjału sprzedawanego aktywa. Dla AdaptHealth transakcja pozwala przekierować kapitał na kluczowe obszary zgodne z jej podstawowymi kompetencjami, dalej wzmocnić bilans oraz przyspieszyć realizację atrakcyjnych możliwości wzrostu w opiece nad snem i w opiece oddechowej.

AdaptHealth zapowiedział, że podczas telekonferencji z wynikami za II kwartał 2026 r., planowanej na 4 sierpnia 2026 r., przekaże kompleksowe informacje o wpływie transakcji na finanse i prognozy. Spółka ma ująć działalność Diabetes Health jako discontinued operation (działalność zaniechana).

W opisie działalności wskazano, że po tej zmianie Diabetes Health będzie traktowany jako discontinued operations (działalność zaniechana) również w przyszłości. Segment obejmował urządzenia medyczne, w tym ciągłe monitory glukozy (continuous glucose monitors) i pompy insulinowe (insulin pumps) oraz powiązane usługi dla pacjentów leczonych z powodu cukrzycy.

AdaptHealth obsługuje pacjentów korzystających z Medicare, Medicaid oraz ubezpieczeń komercyjnych. Sieć spółki ma ok. 670 lokalizacji w 48 stanach, a firma dociera do około 4,5 mln pacjentów rocznie we wszystkich 50 stanach.

W transakcji doradztwo finansowe i prawne pełniły m.in. Deutsche Bank Securities Inc. (doradca finansowy AdaptHealth) oraz Reed Smith (obsługa prawna AdaptHealth). Po stronie Cardinal Health doradztwo finansowe zapewniało J.P. Morgan Securities LLC, a doradztwo prawne Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP oraz DLA Piper.