Nvidia finansuje ryzyko AI

To czemu nvda dziś rośnie, skoro z tym finansowaniem jest taki problem?

50 miliardów wyceny, 10% na długu i jeszcze Nvidia jako koło ratunkowe — piękna bajka o taniej energii he he. Kreciki już liczą przyszłe megazyski, a rachunek za prąd dopiero przyjdzie :)

Ten news wyszedł idealnie, żeby wystraszyć drobnych. Najpierw pokazują 10% kosztu długu, potem przemilczają, że Nvidia ma dzięki temu zabezpieczony popyt na swoje systemy. Przypadek? Grube ryby lubią takie przypadki.

Ja tam dokupiłem, bo 8 GW zakontraktowanej mocy to nie jest zabawa w garażu. Nvidia będzie na północ, zapamiętajcie ten wpis!

Nie patrzyłbym na jedną sesję, zwłaszcza że wczoraj było ponad 2% wzrostu, a dziś tylko około 1%. Ważniejsze będzie, czy rynek zaakceptuje model finansowania SB Energy. Przy takich kwotach nawet dobry projekt może potrzebować czasu.

Trzymam Nvidię dłużej i takie informacje traktuję jako element większej układanki. Ekspozycja na partnera zwiększa ryzyko, ale może też zabezpieczać przyszły popyt na sprzęt. Nie dokładałbym tylko dlatego, że kurs w pięć dni urósł prawie 5%.

Najpierw trzeba rozdzielić biznes Nvidii od samego IPO SB Energy. Słaby popyt na dług przy rentowności około 10% pokazuje, że finansowanie takich projektów nie jest łatwe. Jeśli koszty będą rosły, inwestorzy mogą zacząć ostrożniej patrzeć na cały łańcuch AI.

Spokojnie, to nie musi od razu oznaczać problemu dla nvda. Rynek centrów danych jest kapitałochłonny, ale przy takiej skali warto patrzeć, czy za finansowaniem pójdą realne przychody. Kurs jest teraz koło 229 USD, więc emocje są spore.

Fundy specjalnie podbijają temat długu, żeby ubić kurs i zebrać akcje taniej. Gruby nie śpi, tylko sypie narracją pod drobnych.