Złoto spada poniżej 4 000 USD za uncję po wzroście ropy i obawach o podwyżki stóp

W poniedziałek kontrakty na złoto z najbliższego miesiąca (front-month) spadły poniżej 4 000 USD za uncję po kolejnych starciach między USA a Iranem. To wywindowało ceny ropy wyżej, a na rynku wróciły obawy o inflację i potencjalne zacieśnienie polityki pieniężnej.

Dalsza eskalacja oraz zapowiedź prezydenta Trumpa, że USA przywrócą blokadę morską Iranu, zwiększyły obawy o przyszłość Cieśniny Ormuz i o bardziej napiętą podaż energii. Przełożyło się to na wzrost rentowności amerykańskich obligacji i umocnienie dolara, co dodatkowo obciąża metale szlachetne, które nie przynoszą odsetek.

Analityk rynkowy poinformował, że ceny ropy rosną z powodu konfliktu na Bliskim Wschodzie i istnieje ryzyko zacieśnienia polityki przez Rezerwę Federalną. Dodał, że to zła wiadomość dla aktywów pozbawionych „rentowności” (czyli takich, które nie generują bieżących odsetek), takich jak złoto.

Jeśli ceny ropy będą nadal iść wyraźnie w górę, zdaniem analityka złoto może się osunąć i potencjalnie zmierzać najpierw w okolice poziomu 3 800 USD, a z czasem nawet do 3 500 USD, o ile presja sprzedażowa przyspieszy.

Traders szacują obecnie 75% szans na podwyżkę stóp procentowych przez Fed we wrześniu, wynika z narzędzia FedWatch prowadzonego przez CME Group.

Inwestorzy czekają teraz na kluczowe dane makro z USA w tym tygodniu, w tym na raporty o: Consumer Price Index (CPI), Producer Price Index (PPI) oraz sprzedaży detalicznej za czerwiec, a także na cotygodniowe dane o liczbie wniosków o zasiłki dla bezrobotnych (weekly jobless claims).

We wtorek oczekuje się, że przewodniczący Fed Warsh wygłosi pierwsze wystąpienie dotyczące polityki pieniężnej przed Kongresem. Uczestnicy rynku będą analizować jego wypowiedzi w poszukiwaniu nowych wskazówek co do perspektyw stóp procentowych.

Kontrakty Comex na złoto (lipiec) z dostawą w najbliższym terminie spadły o 2,6% do 3 997,00 USD za uncję. To najniższa wartość rozliczenia od 24 czerwca. Kontrakty Comex na srebro (lipiec) spadły o 3,6% do 57,634 USD za uncję i osiągnęły najniższe zamknięcie od 4 grudnia.

Złoto i kontrakty terminowe są teraz odpowiednio o 25% i 50% niżej niż ich rekordowe poziomy z końca stycznia: 5 318,40 USD za uncję złota oraz 115,08 USD za uncję w przypadku rynku futures.

Na rynku ETF-ów notowane są m.in.: GLD, GDX, GDXJ, IAU, NUGT, PHYS, GLDM, AAAU, SGOL, DUST, RING, BAR, OUNZ, SGDM, SGDJ, SLV, PSLV, SIVR, SIL oraz SILJ.