Zakłady przeciwko SpaceX rosną do 32% „floatu”. Elon Musk ostrzega krótko sprzedających

Szacunki S3 Partners wskazują, że około 206 mln akcji SpaceX jest sprzedawanych na krótko. To stanowi w przybliżeniu 32% publicznie dostępnej części spółki (float), a wartość takich „niedźwiedzich” zakładów notuje się na ok. 25 mld USD w ujęciu nominalnym.

To więcej niż tydzień temu, gdy mówiono o ok. 185 mln akcji, czyli ok. 29% floatu. Jeszcze miesiąc wcześniej szacowano ok. 40 mln akcji, czyli jedynie ok. 5–7% floatu.

Matthew Unterman, szef badań w S3, poinformował, że obserwują oni dokładanie ekspozycji przez krótko sprzedających przed kilkoma ważnymi wydarzeniami. Wśród nich wymienił pierwszy raport kwartalny SpaceX jako spółki publicznej oraz późniejsze wygaśnięcia ograniczeń dotyczących sprzedaży części akcji.

Elon Musk odniósł się do rosnącego short interest (zainteresowania inwestorów krótką sprzedażą) w poście na X. Zapowiedział, że z czasem inwestorzy stawiający przeciwko spółce poniosą stratę. Napisał m.in., że „prawdopodobieństwo przetrwania firm utrzymujących znaczącą pozycję krótką w SpaceX w czasie jest bardzo niskie”. Dodał też, że według jego słów, jeśli firma zrealizuje cele, SpaceX będzie warta więcej niż „Ziemia”.

SpaceX potwierdziła we wtorek, że po zamknięciu sesji na amerykańskim rynku 4 sierpnia opublikuje pierwszy kwartalny raport z wynikami jako spółka publiczna. To będzie pierwsze szczegółowe spojrzenie na wyniki spółki od momentu debiutu i może być testem dla inwestorów nastawionych zarówno na wzrost, jak i dla tych grających na spadki.

Rosnąca pozycja „bearish” wiąże się z tym, jak inwestorzy porównują długoterminowe perspektywy SpaceX z wyceną oraz z oczekiwaniem na to, że po wygaśnięciu lock-upów (okresów ograniczeń w zbywaniu akcji) na rynek może trafić więcej papierów. Zwolennicy wskazują na pozycję spółki w usługach startów, rozwój Starlinka oraz plany i działania związane z obszarem sztucznej inteligencji. Z kolei sceptycy pytają, ile przyszłego wzrostu jest już „wbudowane” w cenę akcji.

We wtorek akcje SpaceX wzrosły o ok. 4%, a notowania były na kursie, by przerwać serię siedmiu kolejnych spadkowych sesji. Pomagały temu komentarze analityków z Macquarie, którzy podtrzymali rekomendację outperform (wynik lepszy od rynku) i zachęcali do kupna ostatniego osłabienia. Kurs rósł do ok. 125 USD, choć nadal był poniżej 135 USD — czyli ceny z początkowej oferty publicznej (IPO) — po wyraźnym spadku tuż po debiucie.