Po wynikach doświadczony analityk pozytywnie ocenia akcje Palantir

Akcje Palantir od miesięcy pozostawały pod presją, ale wyniki za drugi kwartał ponownie dały inwestorom powody do optymizmu.

4 sierpnia, w dniu sesyjnym następującym po publikacji wyników, kurs akcji Palantir wzrósł o 29,45%. Skorygowany zysk wyniósł 41 centów USD na akcję wobec 35 centów USD oczekiwanych przez analityków. Przychody zwiększyły się rok do roku o 93%, do 1,94 mld USD, podczas gdy rynek spodziewał się 1,80 mld USD.

„Zapomnijcie o konsensusie” – powiedział dyrektor generalny Palantir Alex Karp w wywiadzie dla CNBC. „Według mojej wiedzy żadna firma o naszej skali nie rosła nawet w połowie tak szybko”.

Karp od dawna pozostaje przekonany o możliwościach dalszego rozwoju Palantir, ale inwestorzy nie zawsze podzielali jego optymizm. Nawet po ostatnim wzroście o 29% kurs spółki nadal notował spadek o 8,49% od początku roku, podczas gdy indeks S&P 500 zyskał 13%.

Dlaczego Palantir różni się od innych firm programistycznych

Jedną z głównych obaw dotyczących Palantir było ryzyko, że zainteresowanie spółkami programistycznymi osłabnie. Rozwój sztucznej inteligencji może bowiem zagrozić ich wzrostowi i rentowności.

Najnowsze wyniki Palantir sugerują, że na razie do tego nie doszło.

Przychody z działalności Palantir dla administracji rządowej Stanów Zjednoczonych wzrosły rok do roku o 90%, do 809 mln USD. Spółka jest najbardziej znana ze sprzedaży oprogramowania amerykańskiej administracji i wojsku, ale jej działalność komercyjna rozwijała się jeszcze szybciej.

Przychody ze sprzedaży komercyjnej w USA wzrosły rok do roku o 149%, do 764 mln USD, a od 2024 roku zwiększyły się o 380% w ujęciu skumulowanym. Palantir oczekuje obecnie, że w 2026 roku przychody komercyjne w USA przekroczą 3,42 mld USD, wobec wcześniejszej prognozy na poziomie 3,22 mld USD.

Palantir podniósł także całoroczną prognozę przychodów do przedziału od 8,15 mld USD do 8,16 mld USD. Poprzednia prognoza zakładała wynik od 7,65 mld USD do 7,66 mld USD.

Karp powiedział CNBC, że silny wzrost „wygląda tak, jakby miał utrzymać się przez co najmniej kolejnych 18 miesięcy”.

Podczas najnowszej telekonferencji wynikowej stwierdził również, że Palantir odrzucił tradycyjny model firm programistycznych z Doliny Krzemowej. Jego zdaniem model ten uzależnia klientów od konkretnego oprogramowania. Karp powiedział, że wiele firm zajmujących się sztuczną inteligencją wykorzystuje dane klientów do wzmacniania własnych modeli, podczas gdy Palantir pozwala klientom zachować kontrolę nad danymi, modelami i własnością intelektualną.

„Rozszerzamy stos AIP o rozwiązania dla suwerennej sztucznej inteligencji. Wymaga to możliwości koordynowania i dostrajania modeli, aby zapewnić naszym partnerom w pełni suwerenny stos technologiczny” – powiedział Karp. Dodał, że takie podejście jest bezpieczniejsze dla klientów.

Doświadczony analityk pozytywnie ocenia akcje Palantir po wynikach

Stephen Guilfoyle, analityk z ponad 30-letnim doświadczeniem w handlu, pozytywnie ocenił Palantir po publikacji wyników.

Guilfoyle jest założycielem i prezesem Sarge986 LLC, rodzinnej firmy zajmującej się handlem na rynkach finansowych. Wskazał na silny wzrost działalności rządowej i komercyjnej Palantir, szybko rosnące zyski, solidne przepływy pieniężne oraz bardzo mocny bilans.

„Czego tu nie lubić?” – napisał Guilfoyle w nocie opublikowanej w TheStreet Pro. „Działalność dla rządu USA ma się bardzo dobrze. Działalność komercyjna w USA rozwija się jeszcze szybciej. Zyski i marże gwałtownie rosną. Przepływy pieniężne są bardzo solidne. Bilans jest wyjątkowo mocny”.

Guilfoyle zauważył, że w kwartale Palantir wygenerował 1,22 mld USD wolnych przepływów pieniężnych. To o 114% więcej niż rok wcześniej. Spółka zakończyła okres z 9,4 mld USD gotówki i bez zadłużenia. Zdaniem Guilfoyle daje jej to „jeden z najmocniejszych bilansów, jakie widziałem w ciągu niemal 40 lat na Wall Street”.

„Ciągle oczekuję, że ktoś podejmie skuteczną rywalizację z Palantir w obszarze analizy danych, sztucznej inteligencji i zastosowań wywiadowczych, ale jak dotąd nikt nawet się do niej nie zbliżył” – dodał Guilfoyle.

Analityk podtrzymał cenę docelową akcji Palantir na poziomie 181 USD. Powiedział, że zwiększyłby pozycję, gdyby kurs cofnął się w okolice 50-dniowej średniej kroczącej. Za poziom sygnalizujący panikę uznał czerwcowe minimum kursu.