VNET Group: 347 MW nowych zamówień w II kwartale 2026

VNET Group przedstawiła wyniki za II kwartał 2026 roku podczas telekonferencji przeprowadzonej 18 sierpnia 2026 roku o godz. 8:00 czasu wschodniego USA. W spotkaniu uczestniczyli Wen Teng, prezes pełniący funkcję rotacyjnie, Peter Zhang, starszy wiceprezes ds. finansów operacyjnych, Sharon Liu i Ju Ma, wiceprezesi wykonawczy, oraz Julia Jiang, starsza menedżerka ds. relacji inwestorskich.

Spółka pozyskała w II kwartale łącznie 347 MW nowych zamówień. Aż 345 MW przypadło na hurtowy segment centrów danych (wholesale IDC), a około 2 MW na zamówienia detaliczne. Wraz z 517 MW zamówień ogłoszonych przy okazji poprzednich wyników oznacza to 862 MW nowych zamówień w segmencie hurtowym od początku 2026 roku.

Na 30 czerwca 2026 roku działająca moc hurtowych centrów danych wynosiła 1 007 MW, co oznacza wzrost o 49,4% rok do roku. Po raz pierwszy przekroczyła tym samym poziom 1 GW. Klienci wykorzystywali 744 MW, czyli o 45,5% więcej niż rok wcześniej. Wskaźnik wykorzystania mocy wyniósł 73,9%.

W detalicznym segmencie centrów danych średni miesięczny przychód na szafę serwerową (MRR) wzrósł do 9 799 RMB. Wskaźnik wykorzystania mocy pozostał stabilny i wyniósł 64,5%.

Przychody netto VNET Group zwiększyły się w II kwartale o 14,2% rok do roku, do 2,78 mld RMB. Przychody z hurtowego segmentu centrów danych wyniosły 1,10 mld RMB, co oznacza wzrost o 29,3% rok do roku.

Skorygowana EBITDA wzrosła o 25,4% rok do roku, do 918,3 mln RMB. Głównym źródłem poprawy był hurtowy segment centrów danych.

VNET Group kontynuowała także współpracę strategiczną z CATL, globalnym liderem w dziedzinie zeroemisyjnych technologii energetycznych. Obie spółki podpisały porozumienie dotyczące wspólnego rozwoju trójwarstwowego, zintegrowanego ekosystemu obliczeniowo-energetycznego.

Spółka zwiększała również rezerwy strategicznych zasobów w kluczowych regionach. Na koniec II kwartału łączna moc zabezpieczonych zasobów w Chinach kontynentalnych przekroczyła 3,5 GW. Dodatkowo VNET Group pozyskała około 500 MW zasobów na rynkach zagranicznych. Inwestycje te mają zapewnić elastyczność przy rozbudowie mocy i umożliwić obsługę rosnącego popytu.

W II kwartale VNET Group otrzymała zamówienie na 345 MW od czołowego dostawcy usług chmurowych. Dotyczy ono centrum danych w obszarze metropolitalnym Pekinu. Spółka wskazała, że zamówienie odzwierciedla rosnące zaufanie klientów do jej centrów danych o wysokiej wydajności oraz zdolności do obsługi infrastruktury potrzebnej do rozwoju sztucznej inteligencji.

Ponadto, dzięki popytowi związanemu ze sztuczną inteligencją, VNET Group pozyskała w kwartale około 2 MW nowych zamówień detalicznych w kilku centrach danych. Klienci pochodzili z sektorów usług informatycznych, usług lokalnych oraz usług finansowych.

Od początku 2026 roku spółka zawarła cztery hurtowe zamówienia o łącznej mocy 862 MW. Obejmują one 345 MW pozyskane w II kwartale oraz 517 MW ogłoszone podczas poprzedniej telekonferencji wynikowej.

Popyt klientów obejmuje nie tylko szybkie uruchamianie nowych mocy, ale także rezerwowanie ich z wyprzedzeniem na podstawie umów rezerwacyjnych. Ma to wspierać średnio- i długoterminowe plany rozwoju klientów. Na koniec II kwartału rezerwacje obejmowały 355 MW. Łączna moc zamówień i rezerwacji przekroczyła 1,2 GW.

Plan dostaw dla tych zamówień zakłada:

• około 287 MW w 2026 roku,
• 345 MW w 2027 roku,
• 230 MW w 2028 roku i później.

Ponad 90% przychodów hurtowego segmentu centrów danych miało na koniec kwartału charakter powtarzalny. Zakontraktowana moc ma korzystny profil zapadalności, z niewielką liczbą umów wygasających w najbliższym czasie. Średni ważony pozostały okres najmu wynosi siedem lat.

Rozwój sztucznej inteligencji nadal zwiększa popyt w całej branży centrów danych. Coraz bardziej zaawansowane modele AI oraz rosnąca liczba zastosowań tej technologii skłaniają największe spółki internetowe, dużych dostawców chmury i firmy tworzące rozwiązania AI od podstaw do szybszych inwestycji w infrastrukturę obliczeniową o wysokiej wydajności.

Po stronie podaży branża przechodzi zmianę strukturalną. Wyższe zapotrzebowanie na energię, dłuższy czas przygotowania projektów i większa złożoność budowy sprawiają, że popyt koncentruje się wśród operatorów dysponujących zabezpieczonymi zasobami energetycznymi, doświadczeniem w realizacji dużych projektów oraz kompetencjami technicznymi potrzebnymi do budowy złożonej infrastruktury dla AI.

Na koniec czerwca 2026 roku łączna moc hurtowych zasobów VNET Group przekraczała 4 GW. Oznacza to wzrost o około 1,5 GW w porównaniu z poprzednim kwartałem. Głównym powodem była pula gruntów zabezpieczona przez spółkę w II kwartale.

Działająca moc wzrosła do 1 007 MW, z czego 96,3% było już zakontraktowane przez klientów. Moc obiektów znajdujących się w budowie zwiększyła się do 585 MW, a wskaźnik wstępnego zakontraktowania wyniósł 94,2%. Zapewnia to większą przewidywalność przyszłych dostaw.

Około 1,1 GW zabezpieczonej mocy przeznaczono pod przyszły rozwój, głównie w obszarze metropolitalnym Pekinu. Nowo pozyskana pula gruntów pozwala obsłużyć około 1,4 GW mocy, w tym 908 MW w kluczowych lokalizacjach w Chinach kontynentalnych oraz 478 MW na rynkach zagranicznych.

W detalicznym segmencie centrów danych działająca moc wynosiła na koniec czerwca 50 081 szaf serwerowych. Wskaźnik ich wykorzystania pozostał stabilny na poziomie 64,5%, a średni miesięczny przychód na szafę wzrósł do 9 799 RMB.

W pierwszej połowie 2026 roku spółka dostarczyła 117 MW mocy, zgodnie z planem zakładającym realizację większości tegorocznych dostaw w drugiej połowie roku. Obecnie buduje sześć centrów danych: pięć w obszarze metropolitalnym Pekinu i jedno w delcie rzeki Jangcy.

W ciągu kolejnych 12 miesięcy VNET Group planuje dostarczyć 585 MW mocy. Około 333 MW ma zostać oddane w drugiej połowie 2026 roku, a około 252 MW w pierwszej połowie 2027 roku. Większość tych dostaw będzie pochodzić z kampusu centrów danych Wulanchabu, gdzie spółka zwiększa moc w odpowiedzi na silny i utrzymujący się popyt klientów hurtowych.

VNET Group i CATL zamierzają na podstawie zawartego porozumienia utworzyć partnerstwo, którego celem jest pogłębienie integracji infrastruktury obliczeniowej i energetycznej poprzez ich skoordynowany rozwój.