Czy Valaris (VAL) traci impet po silnym wzroście?

Antipodes Partners opublikowało list inwestycyjny za drugi kwartał 2026 roku dotyczący strategii Antipodes Global Strategy. W dokumencie omówiono spółki, które miały największy wpływ na wyniki, zmiany w portfelu oraz perspektywy rynkowe.

Drugi kwartał 2026 roku przyniósł jedną z najsilniejszych popraw koniunktury na światowych rynkach akcji w najnowszej historii. Globalne akcje zyskały 14,9% w ujęciu dolarowym. Odbicie wspierały ponowny entuzjazm wobec sztucznej inteligencji, mocne wyniki spółek oraz łagodzenie napięć z Iranem. Spółki wzrostowe osiągnęły lepsze wyniki niż spółki postrzegane jako tańsze, a najmocniej rosły rynki wschodzące, szczególnie Korea Południowa i Tajwan.

Antipodes Global Value Strategy w drugim kwartale 2026 roku wypadła słabiej od indeksu odniesienia. Słabszy wynik odnotowała również w okresie 12 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2026 roku. Zyski na rynku skupiły się bowiem w wąskiej grupie spółek półprzewodnikowych i producentów sprzętu. Wyniki strategii wspierały inwestycje w dobra podstawowe oraz dobra uznaniowe. Negatywnie na rezultaty wpłynęła ekspozycja na technologie informacyjne, oprogramowanie i spółki internetowe.

Zarządzający nadal ostrożnie podchodzą do drogich spółek zajmujących się produkcją pamięci. Ich zdaniem ceny i podaż w tym segmencie pozostają zależne od cyklu, mimo silnego popytu związanego ze sztuczną inteligencją. Strategia nadal preferuje atrakcyjnie wycenianą infrastrukturę, wyspecjalizowanych producentów półprzewodników, odporne na wahania koniunktury spółki z sektora oprogramowania oraz firmy wysokiej jakości.

Valaris Limited (NYSE:VAL) świadczy usługi kontraktowego wiercenia na morzu. 6 sierpnia 2026 roku akcje spółki zamknęły sesję na poziomie 77,21 USD. W ciągu miesiąca ich kurs wzrósł o 0,72%, a w okresie ostatnich 52 tygodni zwiększył się o 65,94%. Kapitalizacja rynkowa Valaris wynosiła 5,35 mld USD.

W drugim kwartale 2026 roku akcje Valaris zakończyły okres spadkiem, zgodnie z niższymi cenami ropy i słabszym nastawieniem inwestorów do firm świadczących usługi dla sektora energetycznego. Powodem były również niższe oczekiwania dotyczące aktywności w segmencie wierceń na morzu.

Po silnym wzroście od początku 2026 roku, który w lokalnej walucie wyniósł 39% i był związany z proponowanym przejęciem Transocean w trakcie kwartału, inwestorzy zaczęli realizować zyski. Nadal oczekiwano bowiem na zgody organów regulacyjnych oraz kolejne etapy integracji obu firm.

Nastroje pogarszały także obawy o wolniejsze tempo przyznawania kontraktów oraz łagodniejsze oczekiwania dotyczące stawek dziennych za wynajem urządzeń wiertniczych.

Valaris nie znalazła się w zestawieniu 40 najpopularniejszych akcji wśród funduszy hedgingowych. Na koniec pierwszego kwartału 2026 roku znajdowała się w portfelach 52 funduszy hedgingowych, w porównaniu z 62 funduszami kwartał wcześniej.