TSMC zwiększa przychody dzięki silnemu popytowi na układy AI

TSMC rozpoczęła tydzień od mocnego raportu o przychodach. Spółka, która produkuje układy wykorzystywane przez Nvidię i Google, odnotowała w lipcu przychody w wysokości 467,58 mld TWD, czyli około 14,5 mld USD. Oznacza to wzrost o 44,7% w porównaniu z lipcem ubiegłego roku.

TSMC nie organizuje telekonferencji ani nie publikuje dodatkowych komentarzy dotyczących miesięcznych przychodów. Spółka po prostu podaje jedną liczbę, a cały sektor półprzewodników traktuje ją jak ważny wskaźnik, ponieważ TSMC produkuje układy Nvidii oraz projektowane na zamówienie układy Google. Jej przychody są więc uważnie obserwowane przez inwestorów zainteresowanych rozwojem sztucznej inteligencji.

Miesięczne dane potwierdzają obraz przedstawiony w raporcie kwartalnym opublikowanym w ubiegłym miesiącu. Segment obliczeń wysokiej wydajności, w którym TSMC ujmuje sprzedaż układów AI, odpowiadał za 66% przychodów spółki.

Zarząd prognozuje, że w 2026 roku przychody wzrosną w ujęciu dolarowym nieco ponad 40%. Jednocześnie podniósł planowane nakłady inwestycyjne (CAPEX) do przedziału 60–64 mld USD. Przewodniczący TSMC C.C. Wei określił popyt na rozwiązania związane ze sztuczną inteligencją jako „niezwykle silny”.

Indeks PHLX Semiconductor przez sześć tygodni tracił na wartości. Inwestorzy obawiali się, że wydatki na rozwój infrastruktury AI rosły zbyt szybko. W rezultacie indeks znajduje się około 15% poniżej czerwcowego maksimum. Rynek wyprzedawał akcje spółek powiązanych ze sztuczną inteligencją, podczas gdy TSMC nadal zwiększała sprzedaż swoich produktów.

Mimo ostatnich spadków indeks PHLX Semiconductor wciąż jest około 72% wyżej niż na początku roku. Kurs TSMC wzrósł natomiast o 50%. Po tak silnych zwyżkach część inwestorów realizuje zyski, a sama korekta nie musi wiele mówić o faktycznym popycie na układy.

W tym roku rynki akcji nerwowo reagowały na kolejne publikacje wyników. W ubiegłym tygodniu kurs AMD spadł o 8%, mimo że spółka podwoiła przychody z centrów danych. W niektórych przypadkach wyprzedaż jest po prostu efektem realizacji zysków.