Magellan Investment Partners opublikował list inwestorski za II kwartał 2026 r. dla funduszu Magellan Global Opportunities Fund. Globalny rynek akcji wzrósł w tym kwartale o 13,8%, odwracając narrację o stagflacji. Ceny energii spadły po złagodzeniu napięć między USA a Iranem. Uwagę inwestorów przyciągnęły akcje producentów układów scalonych oraz spółek korzystających z rozbudowy centrów danych.
W skali regionalnej wyniki rynków odzwierciedlały odbicie sektora technologicznego oraz spadek cen energii. Tło makroekonomiczne poprawiło się dzięki uniknięciu poważnego szoku energetycznego, choć obawy o wzrost gospodarczy i inflację skłaniały banki centralne do ostrożności.
Portfel funduszu zyskał 4,3% w kwartale, podczas gdy jego punkt odniesienia (benchmark) wzrósł o 12,5%. Magellan wskazał, że różnicę tłumaczą warunki przypominające bańkę w sektorze półprzewodników i łańcuchu dostaw centrów danych.
Wśród największych pozytywnych wkładów do wyników funduszu w kwartale wymieniono Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), UnitedHealth Group i Adidas. TSMC jest światowym liderem w kontraktowej produkcji układów scalonych i dostarcza zaawansowane półprzewodniki dla czołowych globalnych firm technologicznych.
TSMC podniosła swój 5-letni średnioroczny wzrost przychodów (CAGR) o 5 punktów procentowych do 25% rocznie. Firma spodziewa się znaczącego wzrostu wydatków inwestycyjnych w roku fiskalnym 2026 (FY26), co korzystnie wpłynie na dostawców sprzętu dla sektora półprzewodników, takich jak ASML. Jednocześnie TSMC podniosła długoterminową prognozę marży brutto, sygnalizując zaufanie do poprawy wydajności, efektywności kosztowej i siły cenowej.
Na koniec sesji 15 lipca 2026 r. akcje TSMC zamknęły się na poziomie 419,48 USD za akcję. Miesięczny zwrot spółki wyniósł -9,23%, a kurs akcji wzrósł 70,80% w ciągu ostatnich 52 tygodni. Kapitalizacja rynkowa TSMC sięgnęła 2,18 bln USD.
TSMC zajmowało 6. miejsce na liście 40 najpopularniejszych akcji wśród funduszy hedgingowych na początku 2026 r. Na koniec pierwszego kwartału 234 portfele funduszy hedgingowych posiadały akcje TSMC, wobec 224 w kwartale poprzednim.
W pierwszym kwartale 2026 r. przychody TSMC wzrosły o 6,4% w ujęciu sekwencyjnym do 35,9 mld USD, przekraczając prognozy zarządu.
Dyskusje o ASML na forum
Forum spółki →▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.